Preview

Вопросы экономики

Расширенный поиск
Доступ открыт Открытый доступ  Доступ закрыт Только для подписчиков

Монетарный индикатор инфляционных рисков: модель переключения режимов

https://doi.org/10.32609/0042-8736-2013-9-119-127

Полный текст:

Аннотация

В работе анализируется взаимосвязь динамики монетарных показателей и вероятности значительных колебаний инфляции. С этой целью в 15 странах с формирующимся рынком идентифицируются периоды перехода в режим высокой инфляции. На основе полученных результатов оценены панельные модели, отражающие взаимосвязь темпов роста денежной массы и вероятности такого перехода. На базе оцененных моделей рассчитана условная вероятность перехода в режим высокой инфляции для российской экономики, что можно рассматривать как индикатор монетарных инфляционных рисков.

Об авторах

Е. Б. Дерюгина
Банк России (Москва)
Россия
главный исследователь Департамента исследований и информации Банка России


А. А. Пономаренко
Банк России (Москва)
Россия
главный исследователь Департамента исследований и информации Банка России (Москва)


Список литературы

1. Катаранова М. (2010). Связь между обменным курсом и инфляцией в России // Вопросы экономики. № 1. С. 44—62.

2. Amisano G., Fagan G. (2010). Money Growth and Inflation — a Regime Switching Approach // ECB Working Paper. No 1207.

3. Beck R., Barnard G. (2009). Towards a Flexible Exchange Rate Policy in Russia // OECD Economic Department Working Paper. No 744.

4. Deryugina E., Ponomarenko A. (2013). Money-based Inflation Risk Indicator for Russia: A Structural Dynamic Factor Model Approach / Bank of England // CCBS Joint Research Paper. No 3.

5. Korhonen I., Mehrotra A. (2010). Money Demand in Post-crisis Russia: De-dollarisation and Re-monetisation // Emerging Markets Finance and Trade. Vol. 46, No 2. P. 5—19.

6. Lo Duca M., Peltonen T. A. (2011). Macro-financial Vulnerabilities and Future Financial Stress: Assessing Systemic Risks and Predicting Systemic Events // ECB Working Paper. No 1311.

7. Oomes N., Ohnsorge F. (2005). Money Demand and Inflation in Dollarized Economies: The Case of Russia // Journal of Comparative Economics. Vol. 33, No 3. P. 462—483.

8. Papademos L. D., Stark J. (eds.) (2010). Enhancing Monetary Analysis. Frankfurtam-Main: ECB.

9. Ponomarenko A., Vasilieva E., Schobert F. (2012). Feedback to the ECB’s Monetary Analysis: The Bank of Russia’s Experience with Some Key Tools // ECB Working Paper. No 1471.


Для цитирования:


Дерюгина Е.Б., Пономаренко А.А. Монетарный индикатор инфляционных рисков: модель переключения режимов. Вопросы экономики. 2013;(9):119-127. https://doi.org/10.32609/0042-8736-2013-9-119-127

For citation:


Deryugina E., Ponomarenko A. Money-based Inflation Risk Indicator:a regime Switching Model. Voprosy Ekonomiki. 2013;(9):119-127. (In Russ.) https://doi.org/10.32609/0042-8736-2013-9-119-127

Просмотров: 11


ISSN 0042-8736 (Print)