сгенерировать QR код
Открытый доступ
Только для подписчиков
Как банковское кредитование влияет на малый и средний бизнес?
https://doi.org/10.32609/0042-8736-2024-8-68-88
Аннотация
Анализируется влияние банковского кредитования на динамику малого и среднего предпринимательства в регионах России в 2012—2023 гг. Была ли динамика объемов кредитов, выдаваемых банками малому и среднему бизнесу (МСБ), существенным фактором его развития и занятости в этом секторе? Это важный вопрос, поскольку расширение доступности кредитования часто рассматривается как ключевой способ поддержки МСБ и диверсификации экономики. С использованием данных Росстата об обороте и численности занятых на малых, средних и микропредприятиях в региональном разрезе и данных Банка России об объемах банковского кредитования МСБ оценивается влияние кредитования малого и среднего бизнеса на оборот и занятость методом динамической панельной регрессии Ареллано—Бонда. Выявлено, что динамика кредитования была значимым фактором изменений оборота в секторе МСБ, а в меньшей степени — занятости на малых предприятиях. Однако необходимо существенно увеличить объем кредитования, чтобы размер сектора и его доля в экономике страны и занятости населения выросли.
При поддержке: Исследование осуществлено по проекту Плана НИР ИЭОПП СО РАН «Интеграция и взаимодействие мезоэкономических систем и рынков в России и восточных регионах: методология, анализ, прогнозирование», № 121040100284-9 и в рамках Программы фундаментальных исследований НИУ ВШЭ.
Об авторе
А. В. Мишура
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»; Институт экономики и организации промышленного производства СО РАН
Россия
Россия
Мишура Анна Владимировна - д. э. н., с. н. с. Центра теории рынков и пространственной экономики НИУ ВШЭ в Санкт-Петербурге, проф. Санкт-Петербургской школы экономики и менеджмента НИУ ВШЭ; вед. н. с. ИЭОПП СО РАН.
Санкт-Петербург; Новосибирск
Список литературы
1. Агеева С. Д., Мишура А. В. (2019). Влияние пространственной концентрации банковского сектора России на кредитование регионов и малого и среднего бизнеса // Вопросы экономики. № 1. С. 92—108. https://doi.org/10.32609/0042-8736-2019-1-92-108
2. Банк России (2024). Кредитование субъектов малого и среднего предпринимательства: Стат. бюллетень. Москва.
3. Баринова В. А., Земцов С. П., Царева Ю. В. (2018). Предпринимательство и институты: есть ли связь на региональном уровне в России? // Вопросы экономики. № 6. С. 92—116. https://doi.org/10.32609/0042-8736-2018-6-92-116
4. Гончарова О. Ю. (2015). Кредитование малого бизнеса в современной России: проблемы и перспективы // Российское предпринимательство. Т.16, № 14. С. 2125—2138. https://doi.org/10.18334/rp.16.14.521
5. Криничанский К. В. (2019). Анализ влияния доступности кредита на динамику малого и среднего предпринимательства в России // Финансовые рынки и банки. № 4. С. 47—52.
6. Ларин И., Якупова Ю., Коршунов Р., Сараев А. (2024). Кредитование МСБ в 2023—2024 годах: на правах драйвера рынка. М.: Эксперт РА.
7. Росстат (2022). Малое и среднее предпринимательство в России. 2022: Стат. сб. М. [Rosstat (2022). Small and medium-sized enterprises in Russia. 2022: Statistical book. Moscow. (In Russian).]
8. Росстат (2023). Регионы России. Социально-экономические показатели. 2023: Стат. сб. М.
9. Якупова Ю., Тетерин В., Коршунов Р., Сараев А. (2023). Кредитование МСБ в 2022—2023: на максимальных оборотах. М.: Эксперт РА.
10. Ayyagari M., Demirgüç-Kunt A., Maksimovic V. (2008). How important are financing constraints? The role of finance in the business environment. World Bank Economic Review, Vol. 22, No. 3, pp. 483—516. https://doi.org/10.1093/wber/lhn018
11. Ayyagari M., Juarros P., Martinez Peria M., Singh S. (2021). Access to finance and job growth: Firm-level evidence across developing countries. Review of Finance, Vol. 25, No. 5, pp. 1473—1496. https://doi.org/10.1093/rof/rfab003
12. Banerjee A. V., Duflo E. (2014). Do firms want to borrow more? Testing credit constraints using a directed lending program. Review of Economic Studies, Vol. 81, No. 2, pp. 572—607. https://doi.org/10.1093/restud/rdt046
13. Beck T. (2013). Bank financing for SMEs — Lessons from the literature. National Institute Economic Review, Vol. 225, No. 1, pp. R23—R38. https://doi.org/10.1177/002795011322500105
14. Beck T., Demirgüç-Kunt A., Maksimovic V. (2005). Financial and legal constraints to firm growth: Does firm size matter? Journal of Finance, Vol. 60, No. 1, pp. 137—77. https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.2005.00727.x
15. Beck T., Demirgüç-Kunt A., Maksimovic V. (2008). Financing patterns around the world: Are small firms different? Journal of Financial Economics, Vol. 89, No. 3, pp. 467—487. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2007.10.005
16. Beck T., Lu L., Yang R. (2015). Finance and growth for microenterprises: Evidence from rural China. World Development, Vol. 67, pp. 38—56. https://doi.org/10.1016/j.worlddev.2014.10.008
17. Chowdhury F., Audretsch D. B., Belitski M. (2019). Institutions and entrepreneurship quality. Entrepreneurship Theory and Practice, Vol. 43, No. 1, pp. 51—81. https://doi.org/10.1177/1042258718780431
18. Cornille D., Rycx F., Tojerow I. (2019). Heterogeneous effects of credit constraints on SMEs’ employment: Evidence from the European sovereign debt crisis. Journal of Financial Stability, Vol. 41, pp. 1—13. https://doi.org/10.1016/j.jfs.2019.02.001
19. Degryse H., Lu L., Ongena S. (2016). Informal or formal financing? Evidence on the cofunding of Chinese firms. Journal of Financial Intermediation, Vol. 27, pp. 31—50. https://doi.org/10.1016/j.jfi.2016.05.003
20. Estrin S., Korosteleva J., Mickiewicz T. (2013). Which institutions encourage entrepreneurial growth aspirations? Journal of Business Venturing, Vol. 28, No. 4, pp. 564—580. https://doi.org/10.1016/j.jbusvent.2012.05.001
21. Gerlach-Kristen P., O’Connell B., O’Toole С. (2015). Do credit constraints affect SME investment and employment? Economic and Social Review, Vol. 46, No. 1, pp. 51—86.
22. Goetz M. R., Gozzi J. С. (2010). Liquidity shocks, local banks, and economic activity: Evidence from the 2007—2009 crisis. Available at SSRN: https://doi.org/10.2139/ssrn.1709677
23. Greenstone M., Mas A., Nguyen H. (2020). Do credit market shocks affect the real economy? Quasi-experimental evidence from the great recession and ‘normal’ economic times. American Economic Journal: Economic Policy, Vol. 12, No. 1, pp. 200—225. https://doi.org/10.1257/pol.20160005
24. Ifeakachukwu N. P. (2013). The impact of banks loan to SMEs on manufacturing output in Nigeria. Journal of Social and Development Sciences, Vol. 4, No. 5, pp. 212—217. https://doi.org/10.22610/jsds.v4i5.754
25. Kersten R., Harms J., Liket K., Maas K. (2017). Small firms, large impact? A systematic review of the SME finance literature. World Development, Vol. 97, pp. 330—348. https://doi.org/10.1016/j.worlddev.2017.04.012
26. Kumar R. (2017). Targeted SME financing and employment effects: What do we know and what can we do differently? Jobs Working Paper, No. 3. Washington, DC: World Bank Group.
27. Kuzilwa J. (2005). The role of credit for small business success: A study of the National Entrepreneurship Development Fund in Tanzania. Journal of Entrepreneurship, Vol. 14, No. 2, pp. 131—161. https://doi.org/10.1177/097135570501400204
28. Nielsen G. (2014). Determinants of cross-national entrepreneurial activity. Journal of Politics and Society, Vol. 25, No. 2, pp. 46—72. https://doi.org/10.7916/D889154V
29. Qamruzzaman M., Jianguo W. (2018). SME financing innovation and SME development in Bangladesh: An application of ARDL. Journal of Small Business & Entrepreneurship, Vol. 31, No. 6, pp. 521—545. https://doi.org/10.1080/08276331.2018.1468975
30. Roodman D. (2009). How to do Xtabond2: An introduction to difference and system GMM in Stata. Stata Journal, Vol. 9, No. 1, pp. 86—136. https://doi.org/10.1177/1536867X0900900106
31. Siemer M. (2019). Employment effects of financial constraints during the great recession. Review of Economics and Statistics, Vol. 101, No. 1, pp. 16—29. https://doi.org/10.1162/rest_a_00733
32. Ullah B. (2020). Financial constraints, corruption, and SME growth in transition economies. Quarterly Review of Economics and Finance, Vol. 75, pp. 120—132. https://doi.org/10.1016/j.qref.2019.05.009
33. Zemtsov S., Tsareva Y., Barinova V., Belitski M., Krasnoselskikh A. (2022). Small business in Russia: Institutions, market potential, taxes and digitalization. Post-Communist Economies, Vol. 34, No. 8, pp. 1029—1053. https://doi.org/10.1080/14631377.2022.2108244
Дополнительные файлы
Рецензия
Для цитирования:
Мишура А.В. Как банковское кредитование влияет на малый и средний бизнес? Вопросы экономики. 2024;(8):68-88. https://doi.org/10.32609/0042-8736-2024-8-68-88
For citation:
Mishura A.V. How does bank lending affect small and medium-sized businesses? Voprosy Ekonomiki. 2024;(8):68-88. (In Russ.) https://doi.org/10.32609/0042-8736-2024-8-68-88
Просмотров:
890
Послать статью по эл. почте 
