|сгенерировать QR код
Открытый доступ
Только для подписчиков
Роберт Энгл и Клайв Гренджер: новые области экономических исследований (нобелевская премия 2003 года по экономике)
https://doi.org/10.32609/0042-8736-2004-1-37-48
Аннотация
Статья посвящена описанию достижений Роберта Энгла и Клайва Гренджера, которые позволили преодолеть серьезный кризис в области макроэкономических исследований и анализе финансовых рынков. В первой части работы рассмотрены основные понятия теории коинтегрированных случайных процессов и методы оценки коинтеграционных соотношений; кратко описаны области применения данной теории и возможные ее расширения. Вторая часть работы посвящена моделям финансовых временных рядов: сформулированы основные предпосылки, предложенного Р. Энглом метода, описаны его наиболее распространенные расширения и области применения.
Об авторах
Г. Канторович
ГУ-ВШЭ
Россия
кандидат физико-математических наук, профессор, проректор
Россия
кандидат физико-математических наук, профессор, проректор
М. Турунцева
Институт экономики переходного периода; ГУ-ВШЭ
Россия
научный сотрудник ИЭПП; преподаватель ГУ-ВШЭ
Россия
научный сотрудник ИЭПП; преподаватель ГУ-ВШЭ
Список литературы
1. Дробышевский С., Козловская А. Внутренние аспекты денежно-кредитной политики России. М.: ИЭПП, 2002.
2. Канторович Г. Анализ временных рядов // Экономический журнал ВШЭ, 2002, т. 6, № 1-4.
3. Канторович Г. Анализ временных рядов // Экономический журнал ВШЭ, 2003, т. 7, № 1.
4. Конторович В. Взаимосвязь реального курса рубля и динамики промышленного производства в России // Экономический журнал ВШЭ, 2001, № 3.
5. Луговой О., Полевой Д. и др. Проблемы финансовых рынков в переходной экономике. М.: ИЭПП, 2003.
6. Мохтари М., Кейнер С., Конторович В. Экономический анализ неплатежей в России // Экономический журнал ВШЭ, 2000, № 1.
7. Энтов Р., Дробышевский В., Носко С., Юдин А. Эконометрический анализ динамических рядов основных макроэкономических показателей. М.: ИЭПП, 2001.
8. Энтов Р., Дробышевский, В., Носко С., Юдин А. Эконометрический анализ динамических рядов основных макроэкономических показателей.
9. Энтов Р., Луговой О., Турунцева М. и др. Анализ некоторых проблем экономического роста российской переходной экономики. М.: ИЭПП, 2003.
10. Banerjee A., Lumsdaine R., Stock J. Recursive and Sequential Testsof the Unit Root and Trend Break Hypotheses: Theoryand International Evidence // Journal of Business and Economic Statistics, 1992, vol. 10, pp. 271-287.
11. Bollerslev T. Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity // Journal of Econometrics, 1986, vol. 31, pp. 307-327.
12. Campbell J., Lo A., MacKinley A. The Econometrics of Financial Markets. Princeton University Press, 1997.
13. Cuthbertson K. Quantitative Financial Economics Stocks, Bonds and Foreign Exchange. John Wiley & Sons, 1996.
14. Deaton A. Involuntary Saving Through Unanticipated Inflation // American Economic Review, 1997, vol. 67, pp. 899-910.
15. Engle R. Autoregressive Conditional Heteroskedasticity with Estimates of the Variance of United Kingdom Inflation // Econometrica, 1982, vol. 50, pp. 987-1007.
16. Engle R., Granger C. Co-integration and Error-correction: Representation, Estimation and Testing // Econometrica, 1987, vol. 55, pp. 251-276.
17. Engle R., Lilien D., Robins R. Estimating Time-Varying Risk Premia in the Term Structure: The ARCH-M Model // Econometrica, 1987, vol. 55, pp. 391-407.
18. Engle R., Yoo B. Forecasting and Testing in Cointegrated Systems // Journal of Econometrics, 1987, vol.35, pp. 143-159.
19. Engsted T. Cointegration and Cagan’s Model of Hyperinflation under Rational Expectations // Journal of Money, Credit and Banking, 1993, vol. 25, pp. 350- 360.
20. Engsted T. The Classic European Hyperinflations revisited: testing the Cagan’s model using a cointegrated VAR approach // Economica, 1994, vol. 61, pp. 331-343.
21. Entorf H. Random Walks with Drifts, Simultaneous Errors and Small Samples: Simulating the Bird’s Eye View. Institut National de la Statistique et des Etudes Economiques, 1992.
22. Franses P., van Dijk D. Non-linear Time Series Models in Empirical Finance. Cambridge University Press, 2000.
23. Granger C. Some Properties of Time Series Data and Their Use in Econometric Model Specification // Journal of Econometrics, 1981, vol. 16, pp. 424-438.
24. Granger C., Newbold P. Spurious Regression in Econometrics // Journal of Econometrics, 1974, vol. 2, pp. 111-120.
25. Hall G., Urga G. Testing for Time-Varying Stock Market Efficiency Using Russian Stock Prices. City University Business School, 2002.
26. Hayo B., Kutan A. The Impact of News, Oil Prices, and International Spillovers on Russian Financial Markets. Finance, Economics Working Paper (Finance 0209001), 2002.
27. Hentschel L. All in the Family: Nesting Symmetric and Asymmetric GARCH Models // Journal of Financial Economics, 1995, vol. 39, pp. 139-164.
28. Hyllerberg S., Engle R., Granger C., Yoo B. Seasonal Cointegration // Journal of Econometrics, 1990, vol. 44, pp. 215-238.
29. Johansen S. Estimation and Hypothesis Testing of Cointegration Vectors in Gaussian Vector Autoregressive Models // Econometrica, 1991, vol. 59, pp. 1551-1580.
30. Johansen S. Statistical Analysis of Cointegration Vectors // Journal of Economic Dynamics and Control, 1988, vol. 12, pp. 231-254.
31. Johansen S. Testing Weak Exogeneity and the Order of Cointegration in UK Money Demand Data // Journal of Policy Modeling, 1992, vol. 14, pp. 313-334.
32. Johansen S., Juselius K. Testing Structural Hypothesis in a Multivariate Cointegration Analysis of the PPP and UIP for the UK // Journal of Econometrics, 1992, vol. 53, pp. 211-244.
33. Lee H. Maximum Likelihood Inference and Cointegration // Journal of Econometrics, 1992, vol. 54, pp. 1-47.
34. Maddala G., In-Moo Kim. Unit Roots, Cointegration and Structural Change. Cambridge University Press, 1998.
35. Meggison W. Corporate Finance Theory. Addison-Wesley Pub. Co, 1997.
36. Nelson C., Plosser C. Trends and Random Walks in Macroeconomics Time Series // Journal of Monetary Economics, 1982, vol. 10, pp. 139-162.
37. Perron P. The Great Crash, the Oil Price Shock and the Unit Root Hypothesis // Econometrica, 1989, vol. 57, pp. 1361-1401.
38. Phillips A. Stabilization Policy and the Time Forms of Lagged Responses // Economic Journal, 1957, vol. 67, pp. 265-277.
39. Phillips P. Spurious Regression Unmasked, Cowles Foundation. Yale University, Discussion Papers No 1135, 1996.
40. Phillips P. Understanding Spurious Regression in Econometrics // Journal of Econometrics, 1986, vol. 33, pp. 311-340.
41. Phillips P., Ouliaris S. Asymptotic Properties of Residual Based Tests for Cointegration // Econometrica, 1990, vol. 58, pp. 165-193.
42. Rockinger M., Urga G. A Time Varying Parameter Model to Test for Predictability and Integration in Stock Markets of Transition Economies. City University Business School, 1999.
43. Tullio G., Ivanova N. The Demand for Money and Currency Substitution in Russia during and after Hyperinflation: 1992-1996 // Экономический журнал ВШЭ, 1998, 12.
44. Vogelsang T. Wald-Type Tests for Detecting Breaks in the Trend Function of a Dynamic Time Series // Econometric Theory, 1997, vol. 13, pp. 818-849.
45. Yule G. Why Do We Sometimes Get Nonsense Correlation Between Time Series? A Study in Sampling and the Nature of Time Series // Journal of Royal Statistical Society, 1926, vol. 89, pp. 1-64.
46. Zivot E., Andrews D. Further Evidence on the Great Crash, the Oil-Price Shockand Unit-Root Hypothesis // Journal of Business and Economic Statistics, 1992, vol. 10, pp. 251-270.
Рецензия
Для цитирования:
Канторович Г., Турунцева М. Роберт Энгл и Клайв Гренджер: новые области экономических исследований (нобелевская премия 2003 года по экономике). Вопросы экономики. 2004;(1):37-48. https://doi.org/10.32609/0042-8736-2004-1-37-48
For citation:
Kantorovich G., Touruntseva M. Robert Engle and Clive Granger: New Spheres of Economic Research (Nobel Prize in Economics 2003). Voprosy Ekonomiki. 2004;(1):37-48. (In Russ.) https://doi.org/10.32609/0042-8736-2004-1-37-48
Просмотров:
788
Послать статью по эл. почте 
