Дергая за нужные ниточки: как простых граждан вовлекают в финансовые спекуляции

Рассматривается вовлечение простых граждан в финансовые спекуляции. С научной точки зрения речь идет о превращении в привычку и оправдании в массовом сознании нетрудового способа заработка. Исследование выполнено на стыке четырех областей знания: поведенческой экономики, критической макроэкономики, институциональной теории и социальной психологии. Предметом изучения стали группы поведенческих установок, на которые направлено воздействие организаторов курсов по псевдоинвестированию, то есть вложение денег непрофессиональным инвестором в проекты с повышенной доходностью и с неопределенными рисками. Эмпирическим материалом послужили тексты, сформированные в ходе анализа обучающих программ от финансовых консультантов, чья деятельность имеет признаки манипулирования. Показано, что вовлечение граждан в финансовые спекуляции основано на стимулировании поведенческих установок церемониального характера, или непроизводительных: завистническая соревновательность, своекорыстие, стяжательство, алчность, хвастовство, денежное соперничество, праздность, показное потребление, стремление к незаслуженной прибыли, хищничество. При этом культивируется пренебрежение к производительным установкам: систематическому труду, ориентации на традиционные формы занятости и в целом к приложению трудовых усилий. Прослеживается попытка подменить сущность непродуктивных установок и образцов поведения и выдать их за продуктивные, а также применение манипулятивных техник (мысленное присвоение желаемого; нацеливание на сверхдоход; апеллирование к упущенным выгодам; умолчание информации о возможных рисках и убытках; формирование в сознании неоправданно высокого социального ориентира и внушение надежды приобщиться к категории людей, которых ставят в пример; иллюзия инструментальности предоставляемых знаний и контроля над ожидаемым доходом). Показано, что концептуальное различие между производительными и непроизводительными поведенческими установками, мотивами и ценностями прослеживается в современной общественной жизни. Опора на методы и подходы, принятые в разных областях знания, позволяет рассчитывать на вклад в литературу по поведенческой и институциональной экономике, социальной психологии, а также в развитие научного направления по изучению финансиализации. 

1. Банк России (2023). Обзор рисков финансовых рынков. № 7. Июль.

2. Веблен Т. (2018). Инженеры и ценовая система. М.: Изд. дом ВШЭ.

3. Верников А. В., Курышева А. А. (2024a). От теории к эмпирике и обратно: недоразумение вокруг «дихотомии Веблена» // Russian Journal of Economics and Law. Т. 18, № 1. С. 5—23. https://doi.org/10.21202/2782-2923.2024.1.5-23

4. Верников А. В., Курышева А. А. (2024b). Правда ли, что национальные экономические традиции тормозят развитие? (институциональный подход) // Экономическое возрождение России. № 2. С. 122—140. https://doi.org/10.37930/1990-9780-2024-2-80-122-140

5. Верников А. В., Курышева А. А. (2024с). Русская традиционная экономическая культура с точки зрения концепции Веблена о поведенческих установках // Мир России. Т. 33, № 4. С. 110—135. https://doi.org/10.17323/1811-038X-2024-33-4-110-135

6. Долженко Р. А., Долженко С. Б., Свинин С. В. (2024). Работа на промышленных предприятиях: ценностные ориентации молодежи // Социально-трудовые исследования. № 3. С. 156—165.

7. Казанцев Ю. Ю. (2020). Типология российских инвесторов финансовых пирамид // Развитие территорий. № 1. С. 9—12. https://doi.org/10.32324/2412-8945-2020-1-9-12

8. Кашапова Э. Р. (2024). Поведение непрофессиональных розничных инвесторов на финансовом рынке: фокус-групповая дискуссия // Векторы благополучия: экономика и социум. Т. 52, № 4. С. 186—198. https://doi.org/10.18799/26584956/2024/4/1929

9. Киндлбергер Ч., Алибер Р. (2010). Мировые финансовые кризисы. Мании, паники и крахи. СПб.: Питер.

10. Кислицын Д. В. (2020). Программы повышения финансовой грамотности и финансовое поведение: почему люди не становятся «финансово грамотными»? // Вопросы экономики. № 9. С. 80—93.

11. Куликов Е. М., Сушко П. Е. (2011). Реклама и слухи в процессе продвижения финансовой пирамиды «МММ» С. Мавроди в 1990-е гг. // Общество: политика, экономика, право. № 3. С. 38—42.

12. Поплавская А. А. (2022). Факторы формирования внутренних и внешних трудовых ценностей студентов российских вузов // Мониторинг общественного мнения: экономические и социальные перемены. № 2. С. 181—206. https://doi.org/10.14515/monitoring.2022.2.2071

13. Поплавская А. А. (2023). Ценность труда для студентов российских вузов: логики обоснования выбора в пользу личной выгоды или общественной пользы работы // Экономическая социология. Т. 24, № 2. С. 11—48. https://doi.org/10.17323/1726-3247-2023-2-11-48

14. Радаев В. В. (2002). Уроки «финансовых пирамид», или Что может сказать экономическая социология о массовом финансовом поведении // Мир России. Социология. Этнология. Т. 11, № 2. С. 39—69.

15. Рыжкова М. В., Кашапова Э. Р. (2022). Устойчивость феномена финансовой пирамиды // Terra Economicus. Т. 20, № 3. С. 22—38. https://doi.org/10.18522/2073-6606-2022-20-3-22-38

16. Рыжкова М. В., Кашапова Э. Р., Дибров А. М., Костромина А. Е. (2023). Когнитивные искажения в поведении непрофессионального инвестора // Общественные науки и современность. № 6. С. 134—148. https://doi.org/10.31857/S0869049923060102

17. Стрижак А. Ю., Пекарская О. А. (2024). Зависимость уровня цифрового мошенничества, совершенного с помощью методов социальной инженерии, от экономических факторов в субъектах Российской Федерации // Экономические и социальногуманитарные исследования. № 2. С. 68—83.

18. Шафиров Л. А., Оганесян А. А. (2013). Рационализация потребительского кредитования в интересах местного экономического развития сквозь призму институциональной экономической теории // Terra Economicus. Т. 11, № 4, ч. 3. С. 27—42. http://doi.org/10.24412/2073-6606-2013-4-3-27-42

19. Ajzen I., Klobas J. (2013). Fertility intentions: An approach based on the theory of planned behavior. Demographic Research, Vol. 29, article 8, pp. 203—232. https://doi.org/10.4054/DemRes.2013.29.8

20. Assa J. (2017). The financialization of GDP: Implications for economic theory and policy. London: Routledge. https://doi.org/10.4324/9781315658056

21. Baron R., Kenny D. (1986). The moderator-mediator variable distinction in social psychological research: Conceptual, strategic, and statistical considerations. Journal of Personality and Social Psychology, Vol. 51, No. 6, pp. 1173—1182. https://doi.org/10.1037/0022-3514.51.6.1173

22. Cai C. (2020). Nudging the financial market? A review of the nudge theory. Accounting & Finance, Vol. 60, No. 4, pp. 3341—3365. https://doi.org/10.1111/acfi.12471

23. Commons J. (1936). Institutional economics. American Economic Review, Vol. 26, No. 1, pp. 237—249.

24. Fishbein M., Ajzen I. (2010). Predicting and changing behavior: The reasoned action approach. New York: Taylor & Francis. https://doi.org/10.4324/9780203838020

25. Francis J., Eccles M., Johnston M., Walker A. E., Grimshaw J. M., Foy R., Kaner E. F. S., Smith L., Bonetti D. (2004a). Constructing questionnaires based on the theory of planned behaviour: A manual for health services researchers. Newcastle upon Tyne, UK: Centre for Health Services Research, University of Newcastle upon Tyne.

26. Francis J., Eccles M., Johnston M., Walker A. E., Grimshaw J. M., Foy R., Kaner E. F. S., Smith L., Bonetti D. (2004b). Measurement issues in the theory of planned behaviour: A supplement to the Manual for constructing questionnaires based on the theory of planned behaviour. Newcastle upon Tyne, UK: Centre for Health Services Research, University of Newcastle upon Tyne.

27. Galbraith J. (1958). The affluent society. Boston, MA: Houghton Mifflin. Hodgson G. (2019). Taxonomic definitions in social science, with firms, markets and institutions as case studies. Journal of Institutional Economics, Vol. 15, No. 2, pp. 207—233. https://doi.org/10.1017/S1744137418000334

28. Karwowski E., Shabani M., Stockhammer E. (2020). Dimensions and determinants of financialisation: Comparing OECD countries since 1997. New Political Economy, Vol. 25, No. 6, pp. 957—977. https://doi.org/10.1080/13563467.2019.1664446

29. Minsky H. (1977). Financial instability hypothesis: An interpretation of Keynes and an alternative to “standard” theory. Nebraska Journal of Economics and Business, Vol. 16, pp. 5—16. https://doi.org/10.1080/05775132.1977.11470296

30. Mitchell W. (1916). The role of money in economic theory. American Economic Review, Vol. 6, No. 1, pp. 140—161.

31. Neuss N., Zielke V. (2022). Nudging the private investor — A systematic literature review. PACIS 2022 Proceedings, No. 270, article 1336.

32. Ossandón J., Deville J., Lazarus J., Luzzi M. (2022). Financial oikonomization: The financial government and administration of the household. Socio-Economic Review, Vol. 20, No. 3, pp. 1473—1500. https://doi.org/10.1093/ser/mwab031

33. Peirce C. (1933). The amazing mazes, book III. In: C. Hartshorne, P. Weiss (eds.). The collected papers of Charles Sanders Peirce, Vol. IV. Cambridge: Harvard University Press.

34. Peirce C. (1935). Ontology and cosmology, book I. In: C. Hartshorne, P. Weiss (eds.). The collected papers of Charles Sanders Peirce, Vol. VI: Scientific metaphysics. Cambridge: Harvard University Press.

35. Peterson D., Carlander A., Gamble A., Gärling T., Holmen M. (2015). Lay people beliefs in professional and nave stock investors’ proneness to judgmental biases. Journal of Behavioral and Experimental Finance, Vol. 5, pp. 27—34. https:// doi.org/10.1016/j.jbef.2015.02.002

36. Radaev V. (2000). Return of the crowds and rationality of action: A history of Russian “financial bubbles” in the mid-1990s. European Societies, Vol. 2, No. 3, pp. 271—294. https://doi.org/10.1080/146166900750036286

37. Ruiz Ruiz J. (2009). Sociological discourse analysis: Methods and logic. Forum: Qualitative Social Research, Vol. 10, No. 2, article 26. https://doi.org/10.17169/ fqs-10.2.1298

38. Sawyer M. (2013). What is financialization? International Journal of Political Economy, Vol. 42, No. 4, pp. 5—18. https://doi.org/10.2753/IJP0891-1916420401

39. Sunstein C., Thaler R. (2003). Libertarian paternalism is not an oxymoron. University of Chicago Law Review, Vol. 70, No. 4, pp. 1159—1202. https://doi.org/10.2307/1600573

40. Sunstein C. (2016). Fifty shades of manipulation. In: The ethics of influence. Government in the age of behavioral science. Cambridge Studies in Economics, Choice, and Society. Cambridge University Press, pp. 78—115. https://doi.org/10.1017/CBO9781316493021.005

41. Thaler R., Sunstein C. (2008). Nudge: Improving decisions about health, wealth, and happiness. New Haven & London: Yale University Press.

42. Tobin J. (1984). On the efficiency of the financial system. Lloyds Bank Review, No. 153, pp. 1—15.

43. Tymoigne É. (2010). Detecting Ponzi finance: An evolutionary approach to the measure of financial fragility. Levy Economics Institute Working Paper Collection, No. 605.

44. Veblen T. (1901). Industrial and pecuniary employments. Publications of the American Economic Association, Vol. 2, No. 1, pp. 190—235.

45. Veblen T. (1918). The instinct of workmanship. New York: B.W. Huebsch. Veblen T. (1922). The theory of the leisure class: An economic study of institutions. New York: B.W. Huebsch.

46. Veblen T. (1923). The writings of Thorstein B. Veblen. Absentee ownership and business enterprise in recent times. The case of America. New York: B.W. Huebsch.

47. Veblen T. (1961). Professor Clark’s economics. In: The place of science in modern civilisation and other essays by Thorstein Veblen. New York: Russel & Russel, pp. 180—230.

48. Weinmann M., Schneider C., vom Brocke J. (2016). Digital nudging. Business & Information Systems Engineering, Vol. 58, No. 6, pp. 433—436. https://doi.org/10.1007/s12599-016-0453-1

49. White M. (2017). Nudging debt: On the ethics of behavioral paternalism in personal finance. Journal of Financial Counseling and Planning, Vol. 28, No. 2, pp. 225—234. https://doi.org/10.1891/1052-3073.28.2.225

50. Wrenn M. (2022). Myth busting. Institutional economics and mythopoetics. In: C. Whalen (ed.). Institutional economics. Perspectives and methods in pursuit of a better world. Routledge, pp. 225—246. https://doi.org/10.4324/9781003160434-12