Открытый доступ
Только для подписчиков
Финансы домохозяйств в России: шоки дохода и сглаживание потребления
Аннотация
В статье исследуются ключевые проблемы отечественного рынка банкострахования (реализации банками страховых услуг по агентским программам) в сегменте обслуживания физических лиц. Показано, что их накопление привело к существенной «девальвации» экономического смысла страхования в кредитном сегменте: прямой (страховой) эффект остается крайне низким, а банки и страховые компании ориентированы на косвенный эффект (сверх-доходы при сверхнизких выплатах). Обоснованы меры по регулированию рынка банкострахования с целью его оздоровления.
Ключевые слова
страхование жизни заемщиков,
банковские страховки,
кредит со страховкой,
продажа страховых продуктов,
инвестиционное страхование,
накопительное страхование,
долевое страхование
JEL: D12; D91; P36
Об авторах
М. О. Мамедли
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Россия
главный экономист Департамента исследований и прогнозирования Банка России, младший научный сотрудник Научно-учебной лаборатории макроэкономического анализа Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики» (Москва)
Россия
главный экономист Департамента исследований и прогнозирования Банка России, младший научный сотрудник Научно-учебной лаборатории макроэкономического анализа Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики» (Москва)
А. А. Синяков
Банк России
Россия
заместитель директора Департамента исследований и прогнозирования Банка России (Москва)
Россия
заместитель директора Департамента исследований и прогнозирования Банка России (Москва)
Список литературы
1. Ando A., Modigliani F. (1963). The “life cycle” hypothesis of saving: Aggregate implications and tests. American Economic Review, Vol. 53, No. 1, pp. 55-84.
2. Barrot J. N., Loualiche E., Plosser M. C., Sauvagnat J. (2017). Import competition and household debt (Staff Reports 821). Federal Reserve Bank of New York
3. Campbell J. Y., Mankiw N. G. (1990). Permanent income, current income, and consumption. Journal of Business & Economic Statistics, Vol. 8, No. 3, pp. 265-279.
4. Carroll C., Slacalek J., Tokuoka K., White M. N. (2017). The distribution of wealth and the marginal propensity to consume. Quantitative Economics, Vol. 8, No. 3, pp. 977-1020.
5. Christelis D., Georgarakos D., Jappelli T., Pistaferri L., Van Rooij M. (2017). Asymmetric consumption effects of transitory income shocks. DNB Working Papers.
6. Deaton A. S. (1991). Saving and liquidity constraints. Econometrica, Vol. 59, No. 5, pp. 1221-1248.
7. Flavin M. A. (1981). The adjustment of consumption to changing expectations about future income. Journal of Political Economy, Vol. 89, No. 5, pp. 974-1009.
8. Friedman M. (1957). The permanent income hypothesis. In: A theory of the consumption function. Princeton: Princeton University Press, pp. 20-37.
9. Gerry C. J., Li. C. A. (2010). Consumption smoothing and vulnerability in Russia. Applied Economics, Vol. 42, No. 16, pp. 1995-2007.
10. Gimpelson V., Kapeliushnikov R. (2011). Labor market adjustment: Is Russia different? IZA Discussion Paper Series.
11. Grogan L. (2004). Social transfers and intrahousehold resource allocation: Evidence from Russia. Canadian Economics Association 38th annual meeting, Ryerson University, Toronto, June.
12. Jappelli T., Pistaferri L. (2010). The consumption response to income changes. Annual Review of Economics, Vol. 2, No. 1, pp. 479-506.
13. Hall R. E. (1978). Stochastic implications of the life cycle-permanent income hypothesis: Theory and evidence. Journal of Political Economy, Vol. 86, No. 6, pp. 971-987.
14. Hall R. E., Mishkin F. S. (1982). The sensitivity of consumption to transitory income: Estimates from panel data on households. Econometrica, Vol. 50, No. 2, pp. 461-481.
15. Hall R. E., Taylor J. B. (1986). Consumption and income. Macroeconomics: Theory, performance, and policy. New York: Norton, pp. 63-67.
16. Heckman J. (1976). The common structure of statistical models of truncation, sample selection and limited dependent variables and a simple estimator for such models. Annals of Economic and Social Measurement, Vol. 5, pp. 475-492.
17. Khvostova I., Larin A., Novak A. (2014). Euler equation with habits and measurement errors: estimates on Russian micro data. Higher School of Economics Research Paper, No. WP BRP 52.
18. Krueger D., Perri F. (2009). How do households respond to income shocks? University of Pennsylvania, Mimeo.
19. Modigliani F., Brumberg R. (1954). Utility analysis and the consumption function: An interpretation of cross-section data. Franco Modigliani, Vol. 1, pp. 388-436.
20. Mu R. (2006). Income shocks, consumption, wealth, and human capital: Evidence from Russia. Economic Development and Cultural Change, Vol. 54, No. 4, pp. 857-892.
21. Notten G., Crombrugghe D. D. (2012). Consumption smoothing in Russia. Economics of Transition, Vol. 20, No. 3, pp. 481-519.
22. Semenova M. (2011). Save or borrow - what determines Russian households’ financial strategies? BOFIT Discussion papers, No. 28/2011.
23. Skoufias E. (2003). Consumption smoothing in Russia. Economics of Transition, Vol. 11, No. 1, pp. 67-91.
24. Stillman S. (2001). The response of consumption in Russian households to economic shocks. William Davidson Institute Working Paper, No. 412.
25. Sufi A. (2015). Out of many, one? Household debt, redistribution and monetary policy during the economic slump. Andrew Crockett Memorial Lecture, BIS.
26. Teppa F. (2014). Consumption behavior and financial crisis in the Netherlands. DNB Working papers, No. 453.
Для цитирования:
Мамедли М.О., Синяков А.А. Финансы домохозяйств в России: шоки дохода и сглаживание потребления. Вопросы экономики. 2018;(5):69-91. https://doi.org/10.32609/0042-8736-2018-5-69-91
For citation:
Mamedli M.O., Sinyakov A.A. Consumer finance in Russia: Income shocks and consumption smoothing. Voprosy Ekonomiki. 2018;(5):69-91. (In Russ.) https://doi.org/10.32609/0042-8736-2018-5-69-91
Просмотров: 150
Послать статью по эл. почте 