Открытый доступ
Только для подписчиков
Поведенческая экономика и динамические модели общего равновесия
Аннотация
В статье рассматривается «поведенческая» модификация стандартной DSGE-модели, предложенная Кс. Габэ. В модели Габэ агенты ведут себя ограниченно рационально, проявляют мало внимания к макроэкономической статистике. При этом, в отличие от других попыток отказаться от гипотезы рациональных ожиданий в пользу модели адаптивных и/или статичных ожиданий, модель Габэ изначально строится с учетом невнимания экономических агентов к макропеременным. Вследствие ограниченной рациональности монетарная политика оказывается менее эффективной (по сравнению с моделью рациональных ожиданий) и, наоборот, эффективной будет фискальная политика за счет того, что не выполняется эквивалентность Рикардо. Если в модели Габэ учесть инерцию инфляционных ожиданий, то ставка процента положительно влияет на инфляцию в долгосрочном периоде. Представлены байесовские оценки для коэффициента рациональности в экономике РФ. Внимание к инфляции значительно ниже, чем к переменной экономической активности.
Ключевые слова
поведенческая экономика,
динамические модели общего равновесия,
DSGE,
фискальная политика,
инфляционные ожидания
JEL: E03, E17
Об авторе
Д. Н. Шульц
Центр экономики инфраструктуры;
Всероссийская академия внешней торговли Министерства экономического развития Российской Федерации
Россия
Россия
Шульц Дмитрий Николаевич, к. э. н., директор по макроэкономическим исследованиям
с. н. с.
Список литературы
1. Акерлоф Дж., Шиллер Р. (2010). Spiritus Аnimalis, или Как человеческая психология управляет экономикой для мирового капитализма. М.: Альпина Бизнес Букс.
2. Банк России (2015). Доклад о денежно-кредитной политике. № 1. Март.
3. Гайдар Е. (ред.) (1998). Экономика переходного периода. Очерки экономической политики посткоммунистической России 1991—1997. М.: ИЭПП.
4. Грозовский Б. (2014). Процент за неграмотность: как научиться принимать правильные финансовые решения // Forbes. № 7. С. 20—21.
5. Делавинья С. (2011a). Психология и экономика: результаты эмпирических исследований. Часть I: Нестандартные предпочтения // Вопросы экономики. № 4. С. 47—77. https://doi.org/10.32609/0042-8736-2011-4-47-77
6. Делавинья С. (2011b). Психология и экономика: результаты эмпирических исследований. Часть II: Общественно ориентированные предпочтения и нестандартные убеждения // Вопросы экономики. № 5. С. 56—74.
7. https:// doi.org/10.32609/0042-8736-2011-5-56-74 Делавинья С. (2011c). Психология и экономика: результаты эмпирических исследований. Часть III. Нестандартное принятие решений и реакция рынка // Вопросы экономики. № 6. С. 82—106. https://doi.org/10.32609/0042-8736-2011-6-82-106
8. Капелюшников Р. (2013). Поведенческая экономика и «новый» патернализм. Часть I // Вопросы экономики. № 9. С. 66—90. https://doi.org/10.32609/0042-8736-2013-9-66-90
9. Коландер Д., Фёльмер Г., Хаас А., Голдберг М., Юселиус K., Кирман А., Люкс Т., Слот Б. (2010). Финансовый кризис и провалы современной экономической науки // Вопросы экономики. № 6. С. 10—25. https://doi.org/10.32609/0042-8736-2010-6-10-25
10. Ошакбаев Р. С., Кысыков А. Б., Шульц Д. Н. (2017). Эконометрическое моделирование инфляционных процессов в Казахстане // Управление экономическими системами. № 7. http://uecs.ru/makroekonomika/item/4476-2017-07-03-10-12-30
11. Ощепков И. А. (2017). Повышение точности макроэкономического анализа и прогнозирования в РФ на основе динамического стохастического моделирования: Дисс. … канд. экон. наук. Пермь: Пермский государственный национальный исследовательский университет.
12. Соколинский В. М. (1999). Психологические основы экономики. М.: ЮНИТИ.
13. Сухова А. А. (2004). Математическое моделирование инфляционных процессов в условиях трансформирующейся экономики (на примере России): Дис. ... канд. экон. наук. Шахты: Шахтинский институт (филиал) Южно-Российского государственного технического университета.
14. Фаджиоло Д., Ровентини А. (2009). О научном статусе экономической политики: повесть об альтернативных парадигмах // Вопросы экономики. № 6. С. 24—47. https://doi.org/10.32609/0042-8736-2009-6-24-47
15. Худокормов А. Г. (2013). Экономическая теория: Новейшие течения Запада: Учеб. пособие. М.: Инфра-М.
16. Шульц Д. Н. (2017). Ограниченность информации и байесовское оценивание // Управление экономическими системами. № 12. http://uecs.ru/index.php?option=com_flexicontent&view=items&id=4667
17. Bart M., Ramey V. (2002). The cost channel of monetary transmission. In: B. S. Bernanke, K. Rogoff (eds.). NBER macroeconomics annual 2001, Vol. 16. Cambridge, MA: MIT Press, pp. 199—256.
18. Christiano L. J., Trabandt M., Walentin K. (2011). DSGE models for monetary policy analisys. In: B. Friedman, M. Woodford (eds.). Handbooks of monetary economics, Vol. 3. Amsterdam: Elsevier, pp. 285—367.
19. Cochrane J. (2014). The Neo-Fisherian question. Available at: http://johnhcochrane.blogspot.ru/2014/11/the-neo-fisherian-question.html
20. Cochrane J. (2015). Do higher interest rates raise or lower inflation? Unpublished manuscript. Available at: http://faculty.chicagobooth.edu/john.cochrane/research/papers/fisher.pdf
21. De Grauwe P. (2008). DSGE-modelling when agents are imperfectly informed. ECB Working Paper Series, No. 897.
22. Farmer R. (2010). Animal spirits, persistent unemployment and the belief function. NBER Working Papers, No. 16522. https://doi.org/10.3386/w16522
23. Gabaix X. (2016a). Behavioral macroeconomics via sparse dynamic programming. NBER Working Papers, No. 21848. https://doi.org/10.3386/w21848
24. Gabaix X. (2016b). A behavioral New Keynesian model. NBER Working Papers, No. 22954. https://doi.org/10.3386/w22954
25. Gabaix X., Laibson D. (2017). Myopia and discounting. NBER Working Papers, No. 23254. https://doi.org/10.3386/w23254
26. Galí J. (2008). Monetary policy, inflation, and the business cycle: An introduction to the New Keynesian framework. Princeton: Princeton University Press.
27. Galí J., Gertler M. (1999). Inflation dynamics: A structural econometric analysis. Journal of Monetary Economics, Vol. 44. pp. 195—222. https://doi.org/10.1016/S0304-3932(99)00023-9
28. Gertler M. (2017). Rethinking the power of forward guidance: Lessons from Japan. NBER Working Papers, No. 23707. https://doi.org/10.3386/w23707
29. Giusto A. (2014). Adaptive learning and distributional dynamics in an incomplete markets model. Journal of Economic Dynamics and Control, Vol. 40, pp. 317—333. https://doi.org/10.1016/j.jedc.2014.01.007
30. Gobbi A., Grazzini J. (2019). A basic New Keynesian DSGE model with dispersed information: An agent-based approach. Journal of Economic Behavior & Organization, Vol. 157, pp. 101—116. https://doi.org/10.1016/j.jebo.2017.12.015
31. Kaplan G., Violante G.L. (2018). Microeconomic heterogeneity and macroeconomic shocks. Journal of Economic Perspectives, Vol. 32, Nо. 3, pp. 167—194. https://doi.org/10.1257/jep.32.3.167
32. Roos M. (2017). Behavioral and complexity macroeconomics. European Journal of Economics and Economic Policies, Vol. 14, No. 2, pp. 186—199. https://doi.org/10.4337/ejeep.2017.02.03
33. Sims C. A. (1991). Interpreting the macroeconomic time series facts: The effects of monetary policy. Unpublished manuscript. Available at: http://sims.princeton.edu/yftp/Madrid/EER4
34. Zhao W., Lu Y., Feng G. (2019). How Many Agents are Rational in China’s Economy? Evidence from a Heterogeneous Agent-Based New Keynesian Model. Computational Economics, Vol. 54, pp. 575—611. https://doi.org/10.1007/s10614-018-9844-3.
Рецензия
При поддержке: Автор выражает благодарность А. Полбину, А. Вотинову, Е. Вихаревой, Й. Яхину, а также анонимным рецензентам за ценные замечания и предложения.
Для цитирования:
Шульц Д.Н. Поведенческая экономика и динамические модели общего равновесия. Вопросы экономики. 2020;(1):47-65. https://doi.org/10.32609/0042-8736-2020-1-47-65
For citation:
Shults D.N. Behavioral economics and DSGE-modeling. Voprosy Ekonomiki. 2020;(1):47-65. (In Russ.) https://doi.org/10.32609/0042-8736-2020-1-47-65
Просмотров: 1603
Послать статью по эл. почте 