Определение стоимости производных финансовых инструментов
https://doi.org/10.32609/0042-8736-2007-10-125-131
Аннотация
В статье отмечаются огромные масштабы современного финансового рынка. Наиболее динамичный его сектор - рынок производных финансовых инструментов - в своем развитии опирается на серьезную теоретическую основу. В связи с этим рассматриваются теоретическая модель и математическая формула Блэка-Шоулза (нобелевских лауреатов по экономике) для определения стоимости опционов и других производных финансовых инструментов. Указывается, что использование методологии имело, хотя и косвенные, негативные практические последствия. В частности, анализируется история компании по управлению инвестициями Long-Term Capital Management, в состав совета директоров которой входили лауреаты.
Об авторе
А. СуэтинРоссия
доктор экономических наук, профессор
Список литературы
1. Black F., Scholes M. The Pricing of Options and Corporate Liabilities // Journal of Political Economy.1973. Vol. 81, No 3. P. 637-654.
2. Laird Ch. Massive World Speculation Dominos // PrudentSquirrel.com. 2006. March 20.
3. Yen and yang: China-bashers may soon take aim at the yen, the world's most mispriced currency // The Economist. 2006. Sept. 28.
Рецензия
Для цитирования:
Суэтин А. Определение стоимости производных финансовых инструментов. Вопросы экономики. 2007;(10):125-131. https://doi.org/10.32609/0042-8736-2007-10-125-131
For citation:
Suetin A. Financial Derivatives Valuation. Voprosy Ekonomiki. 2007;(10):125-131. (In Russ.) https://doi.org/10.32609/0042-8736-2007-10-125-131