Preview

Вопросы экономики

Расширенный поиск
Доступ открыт Открытый доступ  Доступ закрыт Только для подписчиков

Определение стоимости производных финансовых инструментов

https://doi.org/10.32609/0042-8736-2007-10-125-131

Полный текст:

Аннотация

В статье отмечаются огромные масштабы современного финансового рынка. Наиболее динамичный его сектор - рынок производных финансовых инструментов - в своем развитии опирается на серьезную теоретическую основу. В связи с этим рассматриваются теоретическая модель и математическая формула Блэка-Шоулза (нобелевских лауреатов по экономике) для определения стоимости опционов и других производных финансовых инструментов. Указывается, что использование методологии имело, хотя и косвенные, негативные практические последствия. В частности, анализируется история компании по управлению инвестициями Long-Term Capital Management, в состав совета директоров которой входили лауреаты.

Об авторе

А. Суэтин
Финансовая академия при Правительстве РФ
Россия
доктор экономических наук, профессор 


Список литературы

1. Black F., Scholes M. The Pricing of Options and Corporate Liabilities // Journal of Political Economy.1973. Vol. 81, No 3. P. 637-654.

2. Laird Ch. Massive World Speculation Dominos // PrudentSquirrel.com. 2006. March 20.

3. Yen and yang: China-bashers may soon take aim at the yen, the world's most mispriced currency // The Economist. 2006. Sept. 28.


Для цитирования:


Суэтин А. Определение стоимости производных финансовых инструментов. Вопросы экономики. 2007;(10):125-131. https://doi.org/10.32609/0042-8736-2007-10-125-131

For citation:


Suetin A. Financial Derivatives Valuation. Voprosy Ekonomiki. 2007;(10):125-131. (In Russ.) https://doi.org/10.32609/0042-8736-2007-10-125-131

Просмотров: 17


ISSN 0042-8736 (Print)