|сгенерировать QR код
Открытый доступ
Только для подписчиков
Базель III: в поисках критериев и сценариев успеха реформы банковского регулирования
https://doi.org/10.32609/0042-8736-2016-2-77-93
Аннотация
В статье рассмотрены некоторые последствия международной реформы банковского регулирования, известной как Базель III, для финансовых институтов. Выявлено, что новые стандарты капитала неизбежно приведут к снижению его доходности, при этом посткризисное восстановление банковского сектора может оказаться под угрозой. В связи с этим стрессоустойчивость системообразующих банков может быть обеспечена при условии мобилизации внутренних резервов и снижения риска на микроуровне за счет внедрения макропруденциального регулирования. Соответствующие выводы и предложения сформулированы для реформы банковского регулирования в России и формирования системы банковского регулирования в ЕАЭС.
Ключевые слова
Базель III,
доходность капитала,
системообразующий банк,
российский банковский сектор,
Евразийский экономический союз
JEL: E58, F65, G21, G28, K23
Об авторе
Э. П. Джагитян
Финансовый университет при Правительстве РФ
Россия
к. э. н., MBA., ведущий научный сотрудник Центра исследований международных экономических отношений, доцент кафедры «Мировые финансы» Финансового университета при Правительстве РФ (Москва)
Россия
к. э. н., MBA., ведущий научный сотрудник Центра исследований международных экономических отношений, доцент кафедры «Мировые финансы» Финансового университета при Правительстве РФ (Москва)
Список литературы
1. Джагитян Э. П. (2012). Влияние директивы Волкера на процессы слияний и поглощений финансово-банковских институтов США // Деньги и кредит. № 11. С. 46-52
2. Джагитян Э. П., Сильвестров С. Н. (2013a). Смена парадигмы банковского регулирования в США: от краткосрочных выгод к долгосрочному управлению рисками. Часть 1 // Деньги и кредит. № 8. С. 53-61
3. Джагитян Э. П., Сильвестров С. Н. (2013b). Смена парадигмы банковского регулирования в США: от краткосрочных выгод к долгосрочному управлению рисками. Часть 2 // Деньги и кредит. № 9. С. 70-77
4. Джагитян Э. П. (2013). Иностранные банки в странах Центральной Азии // Мировая экономика и международные отношения. № 12. С. 74-83
5. Джагитян Э. П. (2014). Реформа банковского регулирования в Китае: особенности регулятивного континуума и системные риски // Деньги и кредит. № 12. С. 51-62
6. Поздышев В. А. (2014). Основные изменения в банковском регулировании (2014 год) // Деньги и кредит. № 5. С. 8-10
7. Amri P., Angkinand A.P., Wihlborg C. (2011). International comparisons of bank regulation, liberalization, and banking crises. Journal of Financial Economic Policy, Vol. 3, No. 4, pp. 322-339.
8. Amri P., Kocher B. (2010). The political economy of financial sector supervision and banking crises: A cross-country analysis. European Law Journal, Vol. 18, No. 1, pp. 24-43.
9. Angkinand A. P., Sawangngoenyuang W., Wihlborg C. (2010). Financial liberalization and banking crises: A cross-country analysis. International Review of Finance, Vol. 10, No. 2, pp. 263-292.
10. Barth J. R., Caprio G., Levine R. (2006). Rethinking bank regulation: Till angels govern. N.Y.: Cambridge University Press.
11. Barth J. R., Chen L., Yue M., Seade J., Song F.M. (2013). Do bank regulation, supervision and monitoring enhance or impede bank efficiency? Journal of Banking & Finance, Vol. 37, No. 8, pp. 2879-2892.
12. Bertay A. C., Demirgüç-Kunt A., Huizinga H. (2013). Do we need big banks? Evidence on performance, strategy and market discipline. Journal of Financial Intermediation, Vol. 22, No. 4, pp. 532-558.
13. Blanchard O. J., Romer D., Spence M., Stiglitz J. E. (eds.) (2012). In the wake of the crisis: Leading economists reassess economic policy. Cambridge, MA: MIT Press.
14. Borak D. (2013). How regulators will toughen the Volcker Rule. American Banker, Vol. 178, No. 181, p. 3.
15. Buck F., Schliephake E. (2013). The regulator’s trade-off: Bank supervision vs. minimum capital. Journal of Banking & Finance, Vol. 37, No. 11, pp. 4584-4598.
16. Chalermchatvichien P., Jumreornvong S., Jiraporn P. (2014). Basel III, capital stability, risk-taking, ownership: Evidence from Asia. Journal of Multinational Financial Management, Vol. 28, pp. 28-46.
17. Chen S.-H., Liao C.-C. (2011). Are foreign banks more profitable than domestic banks? Home- and host-country effects of banking market structure, governance, and supervision. Journal of Banking & Finance, Vol. 35, No. 4, pp. 819-839.
18. Chortareas G. E., Girardone C., Ventouri A. (2012). Bank supervision, regulation, and efficiency: Evidence from the European Union. Journal of Financial Stability. Vol. 8, No. 4, pp. 292-302.
19. Chumakova D., Dietz M., Giorgadse T., Gius D., Härle P., Lüders E. (2012). Day of reckoning for European retail banking. McKinsey Working Papers on Risk, No. 38.
20. Dexheimer E. (2013). Jeb Bush says bank regulations stifling economic growth. Bloomberg, November 12.
21. Dungey M., Gajurel D. (2015). Contagion and banking crises: International evidence for 2007-2009. Journal of Banking & Finance, Vol. 60, November, pp. 271-283.
22. Fanti L. (2014). The dynamics of a banking duopoly with capital regulations. Economic Modelling, Vol. 37, No. C, pp. 340-349.
23. Figuet J.-M., Humblot T., Lahet D. (2015). Cross-border banking claims on emerging countries: The Basel III banking reforms in a push and pull framework. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, Vol. 34, pp. 294-310.
24. Hamilton J. (2013). Volcker hedging exemption said disrupted by Gensler, Stein. Bloomberg. October 25.
25. Härle P., Lüders E., Pepanides T., Pfetsch S., Poppensicker T., Stegemann U. (2010a). Basel III and European banking: Its impact, how banks might respond, and the challenges of implementation. McKinsey Working Papers on Risk, No. 26.
26. Härle P., Pepanides T., Pfetsch S. (2010b). Basel III: Now the hard part for European banks. McKinsey Quarterly.
27. Jakubik P., Moinescu B. (2015). Assessing optimal credit growth for an emerging banking system. Economic Systems, Vol. 39, No. 4, pp. 577-591.
28. Kilinc M., Neyapti B. (2012). Bank regulation and supervision and its welfare implications. Economic Modelling, Vol. 29, No. 2, pp. 132-141.
29. Lu Y., Guo H., Kao E. H., Fung H.-G. (2015). Shadow banking and firm financing in China. International Review of Economics and Finance, Vol. 36, pp. 40-53.
30. McKinsey (2011). In search of a sustainable model for global banking. Financial Services Practice. McKinsey Quarterly.
31. Noy I. (2004). Financial liberalization, prudential supervision and the onset of banking crises. Emerging Markets Review, Vol. 5, No. 3, pp. 341-359.
32. Pringle R. (2012). The money trap: Escaping the grip of global finance. Basingstoke: Palgrave Macmillan.
33. Rossignolo A. F., Fethi M. D., Shaban M. (2012). Market crises and Basel capital requirements: Could Basel III have been different? Evidence from Portugal, Ireland, Greece and Spain (PIGS). Journal of Banking & Finance, Vol. 37, No. 5, pp. 1323-1339.
34. Shehzad C. T., de Haan J. (2009). Financial reform and banking crises. CESifo Working Paper Series, No. 2870
Рецензия
Для цитирования:
Джагитян Э.П. Базель III: в поисках критериев и сценариев успеха реформы банковского регулирования. Вопросы экономики. 2016;(2):77-93. https://doi.org/10.32609/0042-8736-2016-2-77-93
For citation:
Dzhagityan E. Basel III: In quest for criteria and scenarios of the banking regulation reform advancement. Voprosy Ekonomiki. 2016;(2):77-93. (In Russ.) https://doi.org/10.32609/0042-8736-2016-2-77-93
Просмотров:
676
Послать статью по эл. почте 
