Preview

Вопросы экономики

Расширенный поиск
Доступ открыт Открытый доступ  Доступ закрыт Только для подписчиков

Построение прогнозного индекса для фондового рынка

https://doi.org/10.32609/0042-8736-2005-12-51-62

Аннотация

К настоящему времени разработано множество методик прогнозирования различных показателей фондового рынка. Одно из направлений анализа - прогнозирование трендовой динамики интегральных величин - индексов фондового рынка. В статье рассмотрены некоторые индексные методы прогнозирования трендовой динамики рынка акций. Также представлены механизмы построения прогнозного индекса для анализа трендов индекса РТС. Сформулированные в статье правила и принципы построения прогнозных индексов могут быть использованы в практических целях.

Об авторе

А. Рожков
ГУ-ВШЭ
Россия
аспирант, аналитик Инвестиционной группы "КапиталЪ" 


Список литературы

1. Алексеенкова М. Факторы отраслевого анализа для российской переходной экономики. Препринт. М.: ГУ-ВШЭ , 2001.

2. Дорофеев Е. Влияние колебаний экономических факторов на динамику российского фондового рынка. М.: РПЭИ, 2000.

3. Рожков А. В начале 2005 г. возможен падающий тренд // Рынок ценных бумаг, 2005, № 3.

4. Рожков А. Индекс трендового прогнозирования: в конце 2002 года рынок акций ожидает традиционное ралли // Рынок ценных бумаг, 2002, № 23.

5. Рожков А. Индекс трендового прогнозирования: тенденция на фондовом рынке в начале 2004 года останется повышательной // Вестник НАУФОР, 2004, февраль.

6. Рожков А. Опережающие индикаторы российского рынка акций // Вестник НАУФОР, 2005, № 9, с. 47-51.

7. Рожков А. Прогнозирование трендовой динамики российского фондового рынка // Вопросы экономики, 2003, № 8. С. 81-94.

8. Brav A., Heaton J. Competing Theories of Financial Anomalies // Review of Financial Studies, 2002, vol.15, No 2.

9. Burns A., Mitchell W. Measuring Business Cycles. New York, National Bureau of Economic Research, 1946.

10. Chauvet M. Stock Market Fluctuations and the Business Cycle // Journal of Economic and Social Measurement, 1998/1999, vol. 25, No 3-4.

11. Chauvet M., Potter S. Nonlinear Risk. Working Paper, University of California, Riverside, 1998.

12. Chen N. Financial Investment Opportunities and the Macroeconomy // Journal of Finance, 1991, vol. 46, No 2.

13. Dyckman T., Downes D., Magee R. Efficient Capital Markets and Accounting: A Critical Analysis. Englewood Cliff, N.J., 1975.

14. Fama E. Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Empirical Work // Journal of Finance, 1970, No 25.

15. Fama E. Efficient Capital Markets: II // The Journal of Finance, 1991, vol. 46, No 5.

16. Fama E., French K. Business Conditions and Expected Returns on Stocks and Bonds // Journal of Financial Economics, 1989, vol. 25, p. 23-49.

17. Fama E., French K. The Equity Premium // The Journal of Finance, 2002, vol. 57, No 2.

18. Federal Reserve Bank of Cleveland. An Economic Evaluation of the Stock Market // Economic Review, 1968, August.

19. Heathcotte B., Apilado P. The Predictive Content of Some Leading Economic Indicators for Futures Stock Prices // Journal of Financial and Quantitative Analysis, 1974, March.

20. Kennedy J. The Information in Diffusion Indexes for Forecasting Related Economic Aggregates // Economics Letters, 1994, vol. 44, p. 113-117.

21. Mehra R., Prescott E. The Equity Premium: A Puzzle // Journal of Monetary Economics, 1985, vol. 15, No 2.

22. Pesaran M., Timmemann A. Predictability of Stock Returns: Robustness and Economic Significance // Journal of Finance, 1995, vol. 50, No 4.

23. Shiller R. Do Stock Prices Move too Much to be Justified by Subsequent Changes in Dividends? // American Economic Review, 1981., vol. 71, No 3.

24. Umstead D. Forecasting Stock Market Prices // The Journal of Finance, 1977, vol. 32, No 2.

25. Whitelaw R. Time Variations and Covariations in the Expectation and Volatility of Stock Market Return // Journal of Finance, 1994, vol. 49, No 2.

26. Zhong M., Darrat A., Anderson D. Do US Stock Prices Deviate from Their Fundamental Values? Some New Eevidence // Journal of Banking and Finance, 2003, vol. 27, No 4.


Рецензия

Для цитирования:


Рожков А. Построение прогнозного индекса для фондового рынка. Вопросы экономики. 2005;(12):51-62. https://doi.org/10.32609/0042-8736-2005-12-51-62

For citation:


Rozhkov A. Construction of the Forecasting Index for Stock Market. Voprosy Ekonomiki. 2005;(12):51-62. (In Russ.) https://doi.org/10.32609/0042-8736-2005-12-51-62

Просмотров: 360


ISSN 0042-8736 (Print)