Preview

Вопросы экономики

Расширенный поиск
Доступ открыт Открытый доступ  Доступ закрыт Только для подписчиков

Спрятанные «дыры» в капитале еще не обанкротившихся российских банков: оценка масштаба возможных потерь

https://doi.org/10.32609/0042-8736-2017-7-42-61

Полный текст:

Аннотация

После смены руководства в июне 2013 г. Банк России начал активно бороться с фальсификацией банковских балансов и за четыре года отозвал 1/3 лицензий на осуществление банковской деятельности, обнаружив «дыры»в капитале на общую сумму 2,1% ВВП. Однако до сих пор процесс расчистки банковского сектора затрагивал лишь средние и мелкие по размеру банки (за редкими исключениями). Что произойдет, если этот процесс затронет более крупные банки? Сколько новых «дыр» возможно и каков их ожидаемый размер в случае обнаружения? Расчеты по селективным моделям Хекмана показали, что по состоянию на 1 июля 2016 г. от 300 до 400 банков из 641 могли скрывать «дыры» на сумму соответственно от 3,6 до 6,8% ВВП. Анализ на уровне отдельных групп банков - из числа топ-30 по размеру активов, остальных банков из первой сотни и банков вне ее - показал, что наибольшие относительные потери локализуются в последней группе.

Об авторе

М. Е. Мамонов
ЦМАКП; ИНП РАН; НИУ ВШЭ
Россия
к. э. н., руководитель группы банковских исследований ЦМАКП; н. с. ИНП РАН, с. н. с. НИУ ВШЭ (Москва)


Список литературы

1. Дробышевский С., Зубарев А. (2011). Факторы устойчивости российских банков в 2007-2009 гг. (Научные труды № 155Р). М.: Институт экономической политики имени Е. Т. Гайдара

2. Карминский А.М., Костров А.В. (2013). Моделирование вероятности дефолта российских банков: расширенные возможности // Журнал Новой экономической ассоциации. Т. 17, № 1. С. 64-86

3. Мамонов М. Е. (2017). «Дыры» в капитале обанкротившихся российских банков: старые факторы и новые гипотезы // Экономическая политика. Т. 12, № 1. С. 166-199

4. Пересецкий А. А. (2013). Модели причин отзыва лицензий российских банков. Влияние неучтенных факторов // Прикладная эконометрика. Т. 30, № 2. С. 49-64

5. Balla E., Prescott E. S., Walter J. (2015). Did the financial reforms of the early 1990s fail? A comparison of bank failures and FDIC losses in the 1986-92 and 2007-13 periods. Federal Reserve Bank of Richmond Working Paper, No. 15-05.

6. Boyd J. H., Heitz A. (2016). The social costs and benefits of too-big-to-fail banks: A “bounding” exercise. Journal of Banking & Finance, Vol. 68, No. 7, pp. 251-265.

7. Brown C., Dinç I. S. (2005). The politics of bank failures: Evidence from emerging markets. Quarterly Journal of Economics, Vol. 120, No. 4, pp. 413-444.

8. Brown C., Dinç I. S. (2011). Too many to fail? Evidence of regulatory forbearance when the banking sector is weak. The Review of Financial Studies, Vol. 24, No. 4, pp. 1378-1405.

9. Bushway S., Johnson B. D., Slocum L. A. (2007). Is the magic still there? The use of the Heckman two-step correction for selection bias in criminology. Journal of Quantitative Criminology, Vol. 23, No. 2, pp. 151-178.

10. Cole R. A., White L. J. (2015). When time is not on our side: The costs of regulatory forbearance in the closure of insolvent banks. Available at SSRN: https://ssrn. com/abstract=2694556

11. Demirgüç-Kunt A., Huizinga H. (2013). Are banks too big to fail or too big to save? International evidence from equity prices and CDS spreads. Journal of Banking & Finance, Vol. 37, No. 3, pp. 875-894.

12. Dustmann C., Rochina-Barrachina M. E. (2007). Selection correction in panel data models: An application to the estimation of females’ wage equations. Econometrics Journal, Vol. 10, pp. 263-293.

13. Fungacova Z., Weill L. (2013). Does competition influence bank failures? Evidence from Russia. Economics of Transition, Vol. 21, No. 2, pp. 301-322.

14. Greene W. (1998). Sample selection in credit-scoring models. Japan and the World Economy, Vol. 10, No. 3, pp. 299-316.

15. Hay J. W., Olsen R. J. (1984). Let them eat cake: A note on comparing alternative models of the demand for medical care. Journal of Business & Economic Statistics, Vol. 2, No. 3, pp. 279-282.

16. Heckman J. (1979). Sample selection bias as a specification error. Econometrica, Vol. 47, No. 1, pp. 153-161.

17. James C. (1991). The losses realized in bank failures. Journal of Finance, Vol. 46, No. 4, pp. 1223-1242.

18. Jiménez G., Ongena S., Peydró J.-L., Saurina J. (2014). Hazardous times for monetary policy: What do twenty-three million bank loans say about the effects of monetary policy on credit risk-taking? Econometrica, Vol. 82, No. 2, pp. 463-505.

19. Kang A., Lowery R., Wardlaw M. (2015). The cost of closing failed banks: A structural estimation of regulatory incentives. Review of Financial Studies, Vol. 28, No. 4, pp. 1060-1102.

20. Mroz T. A. (1987). The sensitivity of an empirical model of married women’s hours of work to economic and statistical assumptions. Econometrica, Vol. 55, No. 4, pp. 765-799.

21. Osterberg W. P., Thomson J. B. (1995). Underlying determinants of closed-bank resolution costs. In: A. F. Cottrell, M. S. Lawlor, J. H. Wood (eds.). The causes and costs of depository institution failures. Norwell, MA: Kluwer Academic Publishers, pp. 75-92.

22. Schaeck K. (2008). Bank liability structure, FDIC loss, and time to failure: A quantile regression approach. Journal of Financial Services Research, Vol. 33, No. 3, pp. 163-179.

23. Stern G. H., Feldman R. J. (2004). Too big to fail: The hazards of bank bailouts. Washington, DC: Brookings Institution Press.

24. Wheelock D., Wilson P. (2000). Why do banks disappear? The determinants of U.S. bank failures and acquisitions. Review of Economics and Statistics, Vol. 82, No. 1, pp. 127-138.


Для цитирования:


Мамонов М.Е. Спрятанные «дыры» в капитале еще не обанкротившихся российских банков: оценка масштаба возможных потерь. Вопросы экономики. 2017;(7):42-61. https://doi.org/10.32609/0042-8736-2017-7-42-61

For citation:


Mamonov M. Hidden “holes” in the capital of not yet failed banks in Russia: An estimate of the scope of potential losses. Voprosy Ekonomiki. 2017;(7):42-61. (In Russ.) https://doi.org/10.32609/0042-8736-2017-7-42-61

Просмотров: 54


ISSN 0042-8736 (Print)