Открытый доступ
Только для подписчиков
Эволюция денег как момент эволюции финансового капитала
https://doi.org/10.32609/0042-8736-2019-8-67-84
Аннотация
Современное состояние финансового рынка, оказывающего дестабилизирующее воздействие на механизм воспроизводства капитала, требует теоретического объяснения причин сложившейся ситуации. В статье предложен подход к решению этой задачи с позиций марксистской теории денег и капитала: развитие денежного хозяйства в условиях современного капитализма рассматривается как следствие развития финансового капитала. Современный этап этого развития характеризуется как «обратная» эволюция, распад фундаментальных отношений или даже дегенерация. Как финансовый капитал, так и денежная система в условиях позднего капитализма не могут существовать без элементов, противоречащих основам капиталистической системы, но компенсирующих последствия ее разложения.
Ключевые слова
деньги,
золотой стандарт,
знак стоимости,
кредитные деньги,
капитал,
финансовый капитал,
фиктивный капитал,
деривативы,
виртуальный капитал,
виртуальные деньги,
марксизм
JEL: E4; E5; G00; N10; N20; P16
Об авторе
А. И. Колганов
Lomonosov Moscow State University; Institute of Economics of Russian Academy of Sciences
Россия
Россия
Колганов Андрей Иванович - доктор экономических наук, профессор, заведующий лабораторией сравнительного исследования социально-экономических систем экономического факультета МГУ имени М. В. Ломоносова, главный научный сотрудник Центра методологических и историко-экономических исследований ИЭ РАН.
Москва
Список литературы
1. Амин С. (2014). «Схлопывание» современного капитализма и дерзость левых // Альтернативы. № 2. С. 4—20.
2. Бузгалин А., Колганов А. (2001). Экономика: «периодическая система элементов» (к вопросу о структуризации и типологизации экономических систем) // Вопросы экономики. № 12. С. 30 — 41.
3. Бузгалин А. В., Колганов А. И. (2017.) «Капитал» — XXI: специфика всеобщего закона капиталистического накопления (некоторые количественные и качественные характеристики) // Вопросы политической экономии. № 4. С. 46 — 61.
4. Бузгалин А. В., Колганов А. И. (2018). Глобальный капитал. 4-е изд., Т. 2. М.: Ленанд.
5. Гильфердинг Р. (1922). Финансовый капитал. Новейшая фаза в развитии капитализма. М.: ГИЗ.
6. Грищенко В. О. (2017). Денежный мультипликатор в современных финансовых системах // Деньги и кредит. № 9. С. 10—17.
7. Грищенко В. О. (2018). Денежный мультипликатор в контексте современных представлений о создании денег: теория и факты// Вопросы экономики. № 11. С. 50 — 69
8. Кейнс Дж. М. (1978). Общая теория занятости, процента и денег. М.: Прогресс.
9. Ленин В. И. (1969). Империализм как высшая стадия капитализма // Ленин В. И. Полн. собр. соч. 5-е. изд. Т. 27. М.: Издательство политической литературы.
10. Маркс К. (1960). Капитал, т. I // Соч. 2-е изд. Т. 23. М.: Государственное издательство политической литературы.
11. Маркс К. (1961a). Капитал, т. II // Соч. 2-е изд. Т. 24. М.: Государственное издательство политической литературы. [Marx K. (1961a). Capital, Vol. II. In: Marx K. Collected works. 2nd ed., Vol. 24. Moscow: Gosudarstvennoe Izdatelstvo Politicheskoi Literatury. (In Russian).]
12. Маркс К. (1961b). Капитал, т. III, ч. 1 // Соч. 2-е изд. Т. 25, ч. I. М.: Государственное издательство политической литературы.
13. Маркс К. (1962). Капитал, т. III, ч. 2 // Соч. 2-е изд. Т 25, ч. II. М.: Государственное издательство политической литературы.
14. Рязанов В. Т. (2016). (Не)Реальный капитализм. Политэкономия кризиса и его последствий для мирового хозяйства и России. М.: Экономика.
15. Рязанов В. Т. (2017). «Капитал» К. Маркса и современный капитализм: возможности и преимущества политэкономии постмарксистского синтеза // Вопросы политической экономии. № 4. С. 10—29
16. Arrighi G. (1994). The long twentieth century: Money, power, and the origins of our times. London; New York: Verso.
17. BIS (2005). Triennial central bank survey. Foreign exchange and derivatives market activity in 2004. Bank of International Settlements. https://www.bis.org/publ/rpfx05t.pdf.
18. BIS (2007). Triennial central bank survey. Foreign exchange and derivatives market activity in 2007. Bank of International Settlements. https://www.bis.org/publ/rpfxf07t.pdf
19. BIS (2016). Statistical release. OTC derivatives statistics at end-June 2016. Bank of International Settlements, Monetary and Economic Department. https://www.bis.org/publ/otc_hy1611.pdf
20. BIS (2018a). Exchange-traded futures and options, by location of exchange. Bank of International Settlements. https://www.bis.org/statistics/d1.pdf
21. BIS (2018b). Triennial Survey. Turnover of OTC foreign exchange instruments, April 2016. Bank of International Settlements. https://www.bis.org/statistics/d11_1.pdf
22. BIS (2018c). Triennial Survey. Global OTC derivatives market. Bank of International Settlements. https://www.bis.org/statistics/d5_1.pdf
23. Binswanger M. (1999). Stock markets, speculative bubbles and economic growth: New dimensions in the co-evolution of real and financial markets. Cheltenham: Edward Elgar.
24. Bitton L. (2017). The role and importance of derivatives markets. Capacity Building Seminar, Casablanca, May 18. http://www.casablanca-bourse.com/bourseweb/userfiles/file/2017/bafm/presentations/the_role_importance_derivatives_markets%20.pdf
25. CME Group (2014). Derivatives market landscape, Spring 2014. https://www.cme-group.com/trading/otc/files/derivatives-market-landscape.pdf
26. Epstein G. A., Jayadev A. (2005). The rise of rentier incomes in OECD countries: Financialization, central bank policy and labor solidarity. In: G. A. Epstein (ed.). Financialization and the world economy. London: Edward Elgar, pp. 46 — 74.
27. Fligstein N. (2001). The Architecture of markets: An economic sociology of twenty-first-century capitalist societies. Princeton: Princeton University Press:
28. Internal Revenue Service (2018). Tax statistic. Corporation income tax returns: balance sheet, income statement, and tax items for income years. Expanded version. https://www.irs.gov/statistics/soi-tax-stats-historical-table-13
29. Krippner G. R. (2005). The financialization of the American economy. Socio-Economic Review, Vol. 3, No. 2, pp. 173—208. https://doi.org/10.1093/ser/mwi008
30. Lapavitsas C., Levina I. (2010). Financial profit: Profit from production and profit upon alienation. Research on Money and Finance. November 2010. http://researchon-moneyandfinance.org/media/papers/RMF-24-Lapavitsas-Levina.pdf
31. Levina I. (2002). What is financialization: New phenomenon, or periodically occurring process? Unpublished Manuscript, University of Massachusetts.
32. Magdoff H., Sweezy P. H. (1987). Stagnation and the financial explosion. New York: Monthly Review Press.
33. Minsky H. P. (1957). Central banking and money market changes. Quarterly Journal of Economics, Vol. 71, No. 2, pp. 171 — 187. https://doi.org/10.2307/1883812
34. Minsky H. (1986a). Stabilizing an unstable economy. New Haven: Yale University Press.
35. Minsky H. P. (1986b). Stabilizing an unstable economy. Hyman P. Minsky Archive, Paper 144. http://digitalcommons.bard.edu/hm_archive/144/
36. Ocean Tomo (2015). Annual study of intangible asset market value. http://www.oceantomo.com/2015/03/04/2015-intangible-asset-market-value-study/
37. Orhangazi O. (2008). Financialization and capital accumulation in the non-financial corporate sector. Cambridge Journal of Economics, Vol. 32, No. 6, pp. 863 — 886. http s: //doi.org/10.1093/cje/ben009
38. Stockhammer E. (2004). Financialization and the slowdown of accumulation. Cambridge Journal of Economics, Vol. 28, No. 5, pp. 719—741. https://doi.org/10.1093/cje/beh032
39. U.S. Bureau of Economic Analysis (2018). Nonfinancial corporate business: Profits before tax (without IVA and CCAdj). Retrieved from Federal Reserve Bank of St. Louis. https://fred.stlouisfed.org/series/A464RC1Q027SBEA
40. World Bank (2017a). World development indicators. Online tables. 4.4. Structure of merchandise exports. http://wdi.worldbank.org/table/4.4 World Bank (2017b).
41. World development indicators. Online tables. 4.5. Structure of merchandise imports. http://wdi.worldbank.org/table/4.5
42. World Bank (2017c). World development indicators. Online tables. 5.4. Stоck markets. http: //wdiworldbank.org/table/5.4
43. World Bank (2018). Gross domestic product for world (Discontinued). Retrieved from Federal Reserve Bank of St. Louis https://fred.stlouisfed.org/series/mktgdp1wa646nwdb
44. Wray L. R. (1990). Money and credit in capitalist economies. The endogenous money approach. Aldershot: Edward Elgar.
45. Wray L. R. (2018). Modern Money Theory: How I came to MMT and what I include in MMT. New Economic Perspectives, October 1. http://neweconomicperspectives.org/2018/10/modern-money-theory-how-i-came-to-mmt-and-what-i-include-in-mmt.html
46. Yoshizaki Y., Inoue M., Shiotani K. (2017). Recent trends in OTC derivatives markets. Highlights observed through OTC derivatives statistics. Bank of Japan Review, 17-E-4. https://www.boj.or.jp/en/research/wps_rev/rev_2017/data/rev17e04.pdf
Рецензия
Для цитирования:
Колганов А.И. Эволюция денег как момент эволюции финансового капитала. Вопросы экономики. 2019;(8):67-84. https://doi.org/10.32609/0042-8736-2019-8-67-84
For citation:
Kolganov A.I. The evolution of money as a point of the evolution of financial capital. Voprosy Ekonomiki. 2019;(8):67-84. (In Russ.) https://doi.org/10.32609/0042-8736-2019-8-67-84
Просмотров: 1913
Послать статью по эл. почте 