|сгенерировать QR код
Открытый доступ
Только для подписчиков
Как недостаток конкуренции сдерживает жилищное кредитование на российских региональных рынках?
https://doi.org/10.32609/0042-8736-2020-4-107-128
Аннотация
В работе рассматривается мировой и российский опыт анализа влияния уровня концентрации и конкуренции на функционирование банковского сектора, в том числе рынка ипотечного кредитования. Использована информация о выданных банками жилищных кредитах в регионах России и оценивается уровень концентрации на региональных рынках жилищного кредитования. Показано, что высокий уровень концентрации на региональных рынках жилищных кредитов отрицательно влияет на динамику жилищного кредитования в регионах страны. Высокая концентрация ведет к росту процентных ставок кредитования и меньшему их разбросу. Это может быть свидетельством того, что высокая концентрация сдерживает развитие кредитования в регионах России, а значит, уровень конкуренции в банковском секторе недостаточен.
При поддержке: Статья выполнена по плану НИР ИЭОПП СО РАН, проект XI.172.1.1. (0325-2016-0010) «Интеграция и взаимодействие отраслевых систем и рынков в России и ее восточных регионах: ограничения и новые возможности» № АААА-А17-117022250132-2.
Об авторах
А. В. Мишура
Новосибирский национальный исследовательский государственный университет; Институт экономики и организации промышленного производства Сибирского отделения Российской академии наук
Россия
Россия
Мишура Анна Владимировна, к. э. н., экономический факультет НГУ, с. н. с. ИЭОПП СО РАН
Новосибирск
С. В. Бекарева
Новосибирский национальный исследовательский государственный университет
Россия
Россия
Бекарева Светлана Викторовна, к. э. н., доцент, экономический факультет
Новосибирск
Е. Н. Мельтенисова
Новосибирский национальный исследовательский государственный университет; Институт экономики и организации промышленного производства Сибирского отделения Российской академии наук
Россия
Россия
Мельтенисова Екатерина Николаевна, к. э. н., экономический факультет НГУ, с. н. с. ИЭОПП СО РАН
Новосибирск
Список литературы
1. Анисимова А. И., Верников А. В. (2011). Структура рынка банковских услуг и ее влияние на конкуренцию (на примере двух российских регионов) // Деньги и кредит. № 11. С. 53—62.
2. Ачкасов Ю. К., Егоров А. В., Журавлева Ю. А., Могилат А. Н., Перевышин Ю. Н., Шубин И. А. (2019). Жилищное строительство. Октябрь 2019 года: Аналитическая записка. М.: Банк России.
3. Банк России (2018). Конкуренция на финансовом рынке: Аналитический доклад.
4. Верников А. В. (2013). «Национальные чемпионы» в структуре российского рынка банковских услуг // Вопросы экономики. № 3. С. 94—108. https://doi.org/10.32609/0042-8736-2013-3-94-108
5. Дробышевский С., Пащенко С. (2006). Анализ конкуренции в российском банковском секторе (Научные труды № 96). М.: ИЭПП.
6. Мамонов М. Е. (2010). Неструктурный подход к оценке уровня конкуренции в российском банковском секторе // Банковское дело. № 11. С. 17—24.
7. Мамонов М. Е. (2012). Влияние рыночной власти российских банков на их склонность к кредитному риску: результаты панельного анализа // Прикладная эконометрика. № 4. С. 85—112.
8. Мамонов М. Е. (2015). Микроэкономическая модификация общеотраслевого индикатора Буна: новые оценки рыночной власти российских банков // Прикладная эконометрика. Т. 39, № 3. С. 18—44.
9. Мамонов М. Е. (2016). Конкуренция на российском кредитном рынке: влияние на кредитную активность банков и оценка эффекта экономического кризиса 2008—2009 гг. // Вопросы экономики. № 11. С. 76—99. https://doi.org/10.32609/0042-8736-2016-11-76-99
10. Мамонов М. Е. (2017). Ценовые взаимодействия на российском кредитном рынке: кто с кем воюет и когда образует сговор? // Вопросы экономики. № 4. С. 79—99. https://doi.org/10.32609/0042-8736-2017-4-79-99
11. Мамонов М. Е. (2018). Реальные эффекты ценовых войн на российском кредитном рынке // Экономическая политика. Т. 13, № 4. С. 62—89. https://doi.org/10.18288/1994-5124-2018-4-04
12. Симановский А., Морозов А., Синяков А., Поршаков А., Помельникова М., Ушакова Ю., Маркелов В., Бездудный М. (2018). Итоги десятилетия 2008—2017 годов в российском банковском секторе: тенденции и факторы. М.: Банк России (Серия докладов об экономических исследованиях № 31).
13. Akins B., Li L., Ng J., Rusticus T. O. (2016). Bank competition and financial stability: evidence from the financial crisis. Journal of Financial and Quantitative Analysis, Vol. 51, pp. 1—28. https://doi.org/10.1017/S0022109016000090
14. Anzoategui D., Martínez Pería M. S., Melecky M. (2010). Banking sector competition in Russia (Policy Research Working Paper No. WPS5449). Washington, DC: World Bank.
15. Anzoategui D., Martínez Pería M. S., Melecky M. (2012). Bank competition in Russia: An examination at different levels of aggregation. Emerging Markets Review, Vol. 13(1), pp. 42—57. https://doi.org/10.1016/j.ememar.2011.09.004
16. Beck T., Demirgüç-Kunt A., Maksimovic V. (2004). Bank Competition, Financing Constraints and Access to Credit. Journal of Money, Credit and Banking, Vol. 363, No. 2, pp. 627—48. https://doi.org/10.1353/mcb.2004.0039
17. Beck Т., De Jonghe O., Schepens G. (2013). Bank competition and stability: Crosscountry heterogeneity. Journal of Financial Intermediation, Vol. 22, No. 2, pp. 218—244. https://doi.org/10.1016/j.jfi.2012.07.001
18. Berger A. N., Klapper L. F., Turk Ariss R. (2009). Bank competition and financial stability. Journal of Financial Services Research, Vol. 35, pp. 99—118. https://doi.org/10.1007/s10693-008-0050-7
19. Carbу-Valverde S., Rodríguez-Fernández F., Udell G. (2009). Bank Market Power and SME Financing Constraints. Review of Finance, European Finance Association, Vol. 13, No. 2, pp. 309—340. https://doi.org/10.1093/rof/rfp003
20. Chong T., Lu L., Ongena S. (2013). Does banking competition alleviate or worsen credit constraints faced by small- and medium-sized enterprises? Evidence from China. Journal of Banking & Finance, Vol. 37, pp. 3412—3424. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2013.05.006
21. Dietrich A. (2016). What drives the gross margins of mortgage loans? Evidence from Switzerland. Journal of Financial Services Research, Vol. 50, pp. 341—362. https://doi.org/10.1007/s10693-015-0229-7
22. Erler A., Gischer H., Herz B. (2018). Regional competition in US banking — trends and determinants. Journal of Finance and Economics, Vol. 6, pp. 162—172. http://pubs.sciepub.com/jfe/6/5/1
23. Fungáčová Z., Solanko L., Weill L. (2010). Market power in the Russian banking industry. International Economics, No. 124, pp. 127—146. CEPII research center.
24. Fungáčová Z., Weill L. (2013). Does competition influence bank failures? Evidence from Russia. Economics of Transition, Vol. 21, No. 2, pp. 301—322. https://doi.org/10.1111/ecot.12013
25. Fungáčová Z., Shamshur A., Weill L. (2017). Does bank competition reduce cost of credit? Cross-country evidence from Europe. Journal of Banking and Finance, Elsevier, Vol. 83, No. C, pp. 104—120. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2017.06.014
26. Karminsky A., Kostrov A., Murzenkov T. (2012). Comparison of default probability models: Russian experience (Working Paper No. WP BRP 06/FE/2012). Moscow: National Research University Higher School of Economics.
27. Khmelnitskaya M. (2014). Russian housing finance policy: State-led institutional evolution. Post-Communist Economies, Vol. 26, No. 2, pp. 149—175. https://doi.org/10.1080/14631377.2014.904104
28. Leon F. (2015). Does bank competition alleviate credit constraints in developing countries? Journal of Banking and Finance, Vol. 57, No. C, pp. 130—142. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2015.04.005
29. López-Salido D., Stein J., Zakrajšek E. (2017). Credit-market sentiment and the business cycle. Quarterly Journal of Economics, Vol. 132, No. 3, pp. 1373—1426. https://doi.org/10.1093/qje/qjx014
30. Martinez-Miera D., Repullo R. (2010). Does competition reduce the risk of bank failure ? Review of Financial Studies, Vol. 23, No. 10, pp. 3638—3664. https://doi.org/10.1093/rfs/hhq057
31. Mulder M. (2014). The impact of concentration and regulation on competition in the Dutch mortgage market. Journal of Competition Law and Economics, Vol. 10, No. 4, pp. 795—817. https://doi.org/10.1093/joclec/nhu008
32. Muller C., Noth F. (2018). Market power and risk: Evidence from the U.S. mortgage market. Economics Letters, No. 169, pp. 72—75. https://doi.org/10.1016/j.econlet.2018.04.033
33. Petersen M. A., Rajan R. (1995). The effect of credit market competition on lending relationships. Quarterly Journal of Economics, Vol. 110, No. 2, pp. 407—443. https://doi.org/10.2307/2118445
34. Tabak B., Fazio D., Cajueiro D. (2012). The relationship between banking market competition and risk-taking: Do size and capitalization matter? Journal of Banking and Finance, Vol. 36, No. 12, pp. 3366—3381. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2012.07.022
35. Treur L., Boonstra W. (2014). Competition in the Dutch mortgage market: Notes on concentration, entry, funding, and margins. Journal of Competition Law and Economics, Vol. 10, No. 4, pp. 819—841. https://doi.org/10.1093/joclec/nhu006
36. Ushakova Y., Kruglova A. (2018). Competition in Russia’s banking sector prior and after supervision policy enhancement: Conclusions based on interest rate dispersion and spread. Russian Journal of Money and Finance, Vol. 77, No. 2, pp. 22—50. https://doi.org/10.31477/rjmf.201802.22
37. Weill L. (2013). Bank competition in the EU: How has in evolved? International Financial Markets, Instruments and Money, No. 26, pp. 100—112. https://doi.org/10.1016/j.intfin.2013.05.005
38. Yildirim H., Mohanty S. (2010). Geographic Deregulation and Competition in the U.S. Banking Industry. Financial Markets, Institutions and Instruments, Vol. 19, pp. 63—94. http://dx.doi.org/10.1111/j.1468-0416.2010.00155.x
39. Zhang D., Cai J., Liu J., Kutan A.M. (2018). Real estate investments and financial stability: evidence from regional commercial banks in China. The European Journal of Finance, Vol. 24, No. 16, pp. 1388—1408. https://doi.org/10.1080/1351847X.2016.1154083
Рецензия
Для цитирования:
Мишура А.В., Бекарева С.В., Мельтенисова Е.Н. Как недостаток конкуренции сдерживает жилищное кредитование на российских региональных рынках? Вопросы экономики. 2020;(4):107-128. https://doi.org/10.32609/0042-8736-2020-4-107-128
For citation:
Mishura A.V., Bekareva S.V., Meltenisova E.N. Concentration in the banking sector and housing lending in Russian regions. Voprosy Ekonomiki. 2020;(4):107-128. (In Russ.) https://doi.org/10.32609/0042-8736-2020-4-107-128
Просмотров:
1092
Послать статью по эл. почте 
