voprecotestВопросы экономикиVoprosy Ekonomiki0042-8736Voprosy Ekonomiki, NP10.32609/0042-8736-2013-3-94-108voprecotest-520Research ArticleЭКОНОМИКА ОТРАСЛЕВЫХ РЫНКОВINDUSTRIAL ORGANIZATION«Национальные чемпионы» в структуре российского рынка банковских услугNational Champions and the Competitive Structure of the Russian Banking MarketВерниковА. В.VernikovA.

д. э. н., проф. НИУ ВШЭ; ведущий научный сотрудник Института экономики РАН (Москва)

avernikov@hse.ruНИУ ВШЭ; Института экономики РАН (Москва)РоссияNational Research University Higher School of Economics (Moscow, Russia); Institute of Economics, RAS (Moscow, Russia)Russian Federation2013200320130394108Copyright © Voprosy Ekonomiki, NP, 20132013Voprosy Ekonomiki, NPVoprosy Ekonomiki, NPhttps://www.vopreco.ru/jour/about/submissions#copyrightNoticehttps://www.vopreco.ru/jour/article/view/520

В статье предпринята попытка оценить влияние промышленной политики по выращиванию в России государственных банков — «национальных чемпионов» на степень концентрации и конкуренции в 2000—2012 гг. Альтернативный способ расчета индикаторов концентрации показывает, что основные сегменты рынка пересекли порог высокой концентрации, а рынок депозитов физических лиц приблизился к состоянию монополии. Доминирование госбанков дает им дополнительную рыночную силу и позволяет фактически собирать ренту, за счет которой возрастает прибыльность. Мы предполагаем, что промышленная политика по отношению к банкам в России близка к проводимой в Китае.

We assess the effect that the industrial policy of growing state-controlled national champions in Russia had on concentration and competitiveness of the banking system in 2000—2012. A modified method of calculating the indicators of market concentration suggests that the main segments of the market have crossed the threshold of high concentration, whereas the household deposits market has approached a monopoly situation. Supremacy of public banks enhances their market power and enables collecting rent that boosts profitability. We suggest that Russia’s industrial policy in banking might be similar to that of China.

Россиябанкигосударственный секторпромышленная политикаструктура рынкаиндекс Херфиндаля—ХиршманаRussiastate-owned bankspublic sectorindustrial policymarket structureHHIReferencesБабаев С. С. (2010). Эффективность деятельности банков с государственным участием (на примере ОАО «Сбербанк России»). Автореф. дисс. … канд. экон. наук. Москва.Babayev S. (2010). Efficiency of State-owned Banks: The Case of Sberbank of Russia, PLC. Moscow.Верников А. В. (2009). Доля государственного участия в банковской системе России // Деньги и кредит. № 11. С. 4—14.Vernikov A. V. (2009). The Share of State-controlled Banks in the Russian Banking Industry // Dengi i Kredit. No 11. P. 4—14.Конягина М. Н. (2011). Реализация целевых функций банков с государственным участием с использованием механизма корпоративного управления. Автореф. дисс. … док. экон. наук. СПб.Konyagina M. N. (2011). Implementation of the Objective Functions of State-controlled Banks through Corporate Governance Mechanisms. St.Petersburg.Тулин Д. В. (2010). Государственные банки: вопросы корпоративного управления // Аналитический банковский журнал. № 4. С. 34—40.Tulin D. V. (2010). Stateowned Banks: Issues of Corporate Governance // Analiticheskiy Bankovskiy Zhurnal. No 4. P. 34—40.Шпренгер К. (2010). Государственная собственность в российской экономике. Ч. 1: Масштаб и распределение по секторам // Журнал Новой экономической ассоциации. № 6. C. 120—142.Sprenger C. (2010). State Ownership in the Russian Economy. Part 1: Its Magnitude and Allocation Sector-wise // Zhurnal Novoy Ekonomicheskoy Associacii. No 6. P. 120—142.]Anzoátegui D., Martínez Pería M.S., Melecky M. (2012). Bank Competition in Russia: An Examination at Different Levels of Aggregation // Emerging Markets Review. Vol. 13, No 1. P. 42—57.Anzoátegui D., Martínez Pería M.S., Melecky M. (2012). Bank Competition in Russia: An Examination at Different Levels of Aggregation // Emerging Markets Review. Vol. 13, No 1. P. 42—57.Barth J., Caprio G., Levine R. (2004). Bank Supervision and Regulation: What Works Best? // Journal of Financial Intermediation. Vol. 13. P. 205—248.Barth J., Caprio G., Levine R. (2004). Bank Supervision and Regulation: What Works Best? // Journal of Financial Intermediation. Vol. 13. P. 205—248.Bertay A. C., DemirgüçKunt A., Huizinga H. (2012). Bank Ownership and Credit over the Business Cycle: Is Lending by State Banks Less Procyclical? // World Bank Policy Research Working Paper. No 6110.Bertay A. C., DemirgüçKunt A., Huizinga H. (2012). Bank Ownership and Credit over the Business Cycle: Is Lending by State Banks Less Procyclical? // World Bank Policy Research Working Paper. No 6110.BIS (2011). Global Systemically Important Banks: Assessment Methodology and the Additional Loss Absorbency Requirement / Basel Committee on Banking Supervision. Basel: Bank for International Settlements.BIS (2011). Global Systemically Important Banks: Assessment Methodology and the Additional Loss Absorbency Requirement / Basel Committee on Banking Supervision. Basel: Bank for International Settlements.Bonin J., Hasan I., Wachtel P. (2005). Bank Performance, Efficiency and Ownership in Transition Countries // Journal of Banking and Finance. Vol. 29, No 1. P. 31—53.Bonin J., Hasan I., Wachtel P. (2005). Bank Performance, Efficiency and Ownership in Transition Countries // Journal of Banking and Finance. Vol. 29, No 1. P. 31—53.CBRC (2012). China Banking Regulatory Commission 2011 Annual Report. Beijing. Falck O., Gollier Ch., Woessmann L. (eds.) (2011). Industrial Policy for National Champions / CESinfo Seminar Series. Boston: Massachusetts Institute of Technology.CBRC (2012). China Banking Regulatory Commission 2011 Annual Report. Beijing. Falck O., Gollier Ch., Woessmann L. (eds.) (2011). Industrial Policy for National Champions / CESinfo Seminar Series. Boston: Massachusetts Institute of Technology.Fan J. P. H., Wong T. J., Zhang T. (2005). The Emergence of Corporate Pyramids in China // SSRN Working Paper Series. ssrn.com/abstract=686582.Fan J. P. H., Wong T. J., Zhang T. (2005). The Emergence of Corporate Pyramids in China // SSRN Working Paper Series. ssrn.com/abstract=686582.Fungáčová Z., Solanko L., Weill L. (2010). Market Power in the Russian Banking Industry // International Economics. Vol. 124, No 4. P. 127—145.Fungáčová Z., Solanko L., Weill L. (2010). Market Power in the Russian Banking Industry // International Economics. Vol. 124, No 4. P. 127—145.Fungáčová Z., Poghosyan T. (2011). Determinants of Bank Interest Margins in Russia: Does Bank Ownership Matter? // Economic Systems. Vol. 35. No 4. P. 481—495.Fungáčová Z., Poghosyan T. (2011). Determinants of Bank Interest Margins in Russia: Does Bank Ownership Matter? // Economic Systems. Vol. 35. No 4. P. 481—495.Fungáčová Z., Weill L. (2012). Bank Liquidity Creation in Russia // Eurasian Geography and Economics. Vol. 53. No 2. P. 286—300.Fungáčová Z., Weill L. (2012). Bank Liquidity Creation in Russia // Eurasian Geography and Economics. Vol. 53. No 2. P. 286—300.IMF (2011). Russian Federation: Financial System Stability Assessment. IMF Country Report No 11/291 / International Monetary Fund. Washington, DC, Sept.IMF (2011). Russian Federation: Financial System Stability Assessment. IMF Country Report No 11/291 / International Monetary Fund. Washington, DC, Sept.Karas A., Schoors K., Weill L. (2010). Are Private Banks More Efficient than Public Banks?: Evidence from Russia // Economics of Transition. Vol. 18, No 1. P. 209—244.Karas A., Schoors K., Weill L. (2010). Are Private Banks More Efficient than Public Banks?: Evidence from Russia // Economics of Transition. Vol. 18, No 1. P. 209—244.La Porta R., Lо pezdeSilanes F., Shleifer A. (2002). Government Ownership of Banks // Journal of Finance. Vol. 57, No 1. P. 265—301.La Porta R., Lо pezdeSilanes F., Shleifer A. (2002). Government Ownership of Banks // Journal of Finance. Vol. 57, No 1. P. 265—301.OECD (2005). Guidelines on Corporate Governance of State-Owned Enterprises. Paris: Organisation for Economic Cooperation and Development.OECD (2005). Guidelines on Corporate Governance of State-Owned Enterprises. Paris: Organisation for Economic Cooperation and Development.Okhmatovskiy I. (2009). Performance Implications of Ties to the Government and SOEs: A Political Embeddedness Perspective // Journal of Management Studies. Vol. 47, No 6. P. 1020—1047.Okhmatovskiy I. (2009). Performance Implications of Ties to the Government and SOEs: A Political Embeddedness Perspective // Journal of Management Studies. Vol. 47, No 6. P. 1020—1047.Raiffeisenbank (2012). Performing in Challenging Times. CEE Banking Sector Report 2012. Vienna: Raiffeisen Bank International AG.Raiffeisenbank (2012). Performing in Challenging Times. CEE Banking Sector Report 2012. Vienna: Raiffeisen Bank International AG.Schoors K. (2003). The Fate of Russia’s Former State Banks: Chronicle of a Restructuring Postponed and a Crisis Foretold // Europe—Asia Studies. Vol. 55, No 1. P. 75—100.Schoors K. (2003). The Fate of Russia’s Former State Banks: Chronicle of a Restructuring Postponed and a Crisis Foretold // Europe—Asia Studies. Vol. 55, No 1. P. 75—100.Vernikov A. (2009). Russian Banking: The State Makes a Comeback? // BOFIT Discussion Papers. No DP 24/2009. Helsinki: Bank of Finland.Vernikov A. (2009). Russian Banking: The State Makes a Comeback? // BOFIT Discussion Papers. No DP 24/2009. Helsinki: Bank of Finland.Vernikov A. (2012). The Impact of State-Сontrolled Banks on the Russian Banking Sector // Eurasian Geography and Economics. Vol. 53, No 2. P. 250—266.Vernikov A. (2012). The Impact of State-Сontrolled Banks on the Russian Banking Sector // Eurasian Geography and Economics. Vol. 53, No 2. P. 250—266.Vives X. (2001). Competition in the Changing World of Banking // Oxford Review of Economic Policy. Vol. 17, No 4. P. 535—547.Vives X. (2001). Competition in the Changing World of Banking // Oxford Review of Economic Policy. Vol. 17, No 4. P. 535—547.Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2010 году / Банк России. М., 2011. C. 25—26.Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2010 году / Банк России. М., 2011. C. 25—26.Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2011 году. C. 29—30.Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2011 году. C. 29—30.Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года / Минфин России. 2005. П. 23. www1.minfin.ru/ ru/regulation/bank/strategy/printable.php?print=1).Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года / Минфин России. 2005. П. 23. www1.minfin.ru/ ru/regulation/bank/strategy/printable.php?print=1).Газета.Ru. 2011. 22 авг.Газета.Ru. 2011. 22 авг.Газета.Ru. 2011. 17 июня.Газета.Ru. 2011. 17 июня.

The authors declare that there are no conflicts of interest present.