voprecotestВопросы экономикиVoprosy Ekonomiki0042-8736Voprosy Ekonomiki, NP10.32609/0042-8736-2024-9-5-27voprecotest-5033Research ArticleМЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКАINTERNATIONAL ECONOMICSПривлекательность БРИКС и G7 на мировом рынке углеводородовThe attractiveness of the BRICS and G7 countries in the global hydrocarbon markethttps://orcid.org/0000-0002-6938-2313РодченковМ. В.RodchenkovM. V.

Родченков Михаил Викторович, к. э. н., кафедра учета, анализа и аудита экономического факультета МГУ

M.Rodchenkov@gmail.comМосковский государственный университет имени М. В. ЛомоносоваРоссияLomonosov Moscow State UniversityRussian Federation20240409202409527Copyright © Voprosy Ekonomiki, NP, 20242024Voprosy Ekonomiki, NPVoprosy Ekonomiki, NPhttps://www.vopreco.ru/jour/about/submissions#copyrightNoticehttps://www.vopreco.ru/jour/article/view/5033

Повышение политической напряженности и расширение практики использования инструментов экономической конфронтации на мировых рынках актуализируют задачу сравнительной оценки перспектив развития глобальных игроков за счет неопределившихся участников рынка. Оценивается потенциал развития БРИКС и G7 на базе привлекательности образов их отраслевых резидентов для условно нейтральных экономик, в том числе представляющих глобальные Юг и Восток. Получены статистически значимые подтверждения соответствующих возможностей с учетом политико-экономической направленности наднациональных образований; сформированы и сопоставлены финансово-экономические образы отраслевых резидентов БРИКС, G7 и внеблоковых стран на основе ассоциации с компаниями российского отраслевого пула глобального рынка углеводородов; оценены привлекательность образов отраслевых резидентов для участников рынка и потенциал развития БРИКС и G7. Использован инструментарий регрессионного, сравнительного и многомерного анализа с применением непараметрического тестирования данных корпоративной финансовой отчетности публичных компаний за 2019—2020 гг. Выделен тренд на усиление поляризации и углубление различий между резидентами БРИКС и G7, критериями которых выступают показатели маржинальности бизнеса, объема продаж, капитала и объема внеоборотных активов. По трем признакам из четырех обобщенный образ отраслевого резидента БРИКС более привлекателен, чем резидента G7, за счет кратного превышения значений критериальных показателей, что определяет перспективность вступления неопределившихся стран глобальных Юга и Востока в соответствующее объединение и способствует укреплению авторитета БРИКС.

The increasing international political tensions and the growing use of economic sanctions in world markets have made it more important to compare the prospects for the development of major players in the global economy. The aim of this study is to evaluate the potential of the BRICS and G7 countries based on the attractiveness of their industries for other countries, including those from the Global South and East, which are still undecided about joining either group. To achieve this goal, the following objectives were set and achieved: to obtain statistically significant data on the capabilities of associations, taking into account the political and economic orientation of supranational organizations; to form and compare the financial and economic profiles of industry participants from BRICS, G7, and non-aligned countries; to assess the attractiveness and development potential of players in the BRICS and G7 markets. The methodology used has been based on regression analysis, comparative analysis, multidimensional analysis, and nonparametric testing of corporate financial statements from public companies in 2019 and 2020. The analysis of the images of the industry residents of BRICS, G7, and “neutral” countries has allowed to identify a trend toward increased polarization and growing differences between the BRICS and G7 members. The criteria for this trend are indicators of business margins, sales volumes, capital, and the volume of non-current assets. According to three out of four criteria, the overall image of an industry resident from BRICS is more attractive than that of from G7 due to multiple exceedances of the values of these criteria indicators. This serves as a clear example of the potential for undecided countries from the Global South and East to join this association and strengthens BRICS’ authority and development.

корпоративный потенциалБРИКСG7рынок углеводородовкорпоративная финансовая отчетностьМСФОcorporate potentialBRICSG7hydrocarbon marketcorporate financial reportingIFRSReferencesДобронравова Е. П., Трунин П. В. (2024). Трансграничная трансмиссия денежнокредитной политики в странах ЕАЭС // Журнал Новой экономической ассоциации. № 1. С. 219—228. https://doi.org/10.31737/22212264_2024_1_219-228Dobronravova E. P., Trunin P. V. (2024). Crossborder transmission of monetary policy in the EAEU countries. Journal of the New Economic Association, No. 1, pp. 219—228. (In Russian). https://doi.org/10.31737/22212264_2024_1_219-228Зайцев Ю. К., Лощенкова А. Н. (2023). Влияние санкций на деятельность российских компаний из обрабатывающего сектора экономики в период 2014—2021 гг. // Журнал Новой экономической ассоциации. № 3. С. 50—65. https://doi.org/10.31737/22212264_2023_3_50-65Zaytsev Y. K., Loshchenkova A. N. (2023). The impact of sanctions on the activities of Russian companies in the manufacturing sector of the economy in 2014—2021. Journal of the New Economic Association, No. 3, pp. 50—65. (In Russian). https://doi.org/10.31737/22212264_2023_3_50-65Казун А. П., Муковнин С. К. (2024). Бизнес-ассоциации и адаптация к санкциям российских предприятий обрабатывающей промышленности: сравнение 2018 г. и 2022 г. // Вопросы экономики. № 6. С. 44—72. https://doi.org/10.32609/0042-8736-2024-6-44-72Kazun A. P., Mukovnin S. K. (2024). Business associations and the adaptation of Russian manufacturing enterprises to sanctions: 2018 vs. 2022. Voprosy Ekonomiki, No. 6, pp. 44—72. (In Russian). https://doi.org/10.32609/0042-8736-2024-6-44-72Кузык М. Г., Симачев Ю. В. (2023). Стратегии адаптации российских компаний к санкциям 2022 г. // Журнал Новой экономической ассоциации. № 3. С. 172—180. https://doi.org/10.31737/22212264_2023_3_172-180Kuzyk M. G., Simachev Y. V. (2023). Strategies for adaptation of Russian companies to sanctions in 2022. Journal of the New Economic Association, No. 3, pp. 172—180. (In Russian). https://doi.org/10.31737/22212264_2023_3_172-180Купряшин Г. Л. (2023). О робастности системы государственного управления в ¬турбулентной среде // Журнал Новой экономической ассоциации. № 4. С. 236—241. https://doi.org/10.31737/22212264_2023_4_236-241Kupryashin G. L. (2023). On the robustness of the public administration system in a turbulent environment. Journal of the New Economic Association, No. 4, pp. 236—241. (In Russian). https://doi.org/10.31737/22212264_2023_4_236-241Макаров В. Л., Бахтизин А. Р., Сушко Е. Д., Васенин В. А., Борисов В. А., Роганов В. А. (2016). Агент-ориентированные модели: мировой опыт и технические возможности реализации на суперкомпьютерах // Вестник Российской академии наук. Т. 86, № 3. С. 252—262. https://doi.org/10.7868/S0869587316030075Makarov V. L., Bakhtizin A. R., Sushko E. D., Vasenin V. A., Borisov V. A., Roganov V. A. (2016). Agent-based models: World experience and technical capabilities of implementation on supercomputers. Herald of the Russian Academy of Sciences, Vol. 86, No. 3, pp. 252—262. (In Russian). https://doi.org/10.7868/S0869587316030075Макаров В. Л., Ву Ц., Ву З., Хабриев Б. Р., Бахтизин А. Р. (2019). Современные инструменты оценки последствий мировых торговых войн // Вестник Российской академии наук. Т. 89, № 4. С. 432—440. https://doi.org/10.31857/S0869-5873897745-754Makarov V. L., Wu J., Wu Z., Khabriev B. R., Bakhtizin A. R. (2019). Modern tools for evaluating the effects of global trade wars. Herald of the Russian Academy of Sciences, Vol. 89, No. 4, pp. 432—440. (In Russian). https://doi.org/10.31857/S0869-5873897745-754Макаров В. Л., Ву Ц., Ву З., Хабриев Б. Р., Бахтизин А. Р. (2020). Мировые торговые войны: сценарные расчеты последствий // Вестник Российской академии наук. Т. 90, № 2. С. 169—179. https://doi.org/10.31857/S0869587320020097Makarov V. L., Wu J., Wu Z., Khabriev B. R., Bakhtizin A. R. (2020). World trade wars: Scenario calculations of consequences. Herald of the Russian Academy of Sciences, Vol. 90, No. 2, pp. 169—179. (In Russian). https://doi.org/10.31857/S0869587320020097Машкова А. Л., Бахтизин А. Р. (2023). Анализ отраслевой структуры и динамики товарообмена между Россией, Китаем, США и Европейским союзом в условиях торговых ограничений // Экономические и социальные перемены: факты, тенденции, прогноз. Т. 16, № 3. С. 54—80. https://doi.org/10.15838/esc.2023.3.87.3Mashkova A. L., Bakhtizin A. R. (2023). Analyzing the industry structure and dynamics of commodity exchange between Russia, China, the USA and the EU under trade restrictions. Economic and Social Changes: Facts, Trends, Forecast, Vol. 16, No. 3, pp. 54—80. (In Russian). https://doi.org/10.15838/esc.2023.3.87.3Машкова А. Л., Бахтизин А. Р. (2024). Оценка последствий глобальных торговых войн для мировых экономик: инструменты и прогнозы // Журнал Новой экономической ассоциации. № 1. С. 12—30. https://doi.org/10.31737/22212264_2024_1_12-30Mashkova A. L., Bakhtizin A. R. (2024). Assessing the consequences of global trade wars for world economies: Tools and forecasts. Journal of the New Economic Association, No. 1, pp. 12—30. (In Russian). https://doi.org/10.31737/22212264_2024_1_12-30МВФ (2024). Перспективы развития мировой экономики — Стабильно, но медленно: устойчивость на фоне расхождений. Вашингтон: Международный валютный фонд.IMF (2024). World economic outlook — Steady but slow: Resilience amid divergence. Washington, DC: International Monetary Fund.Ревенко Л. С., Ревенко Н. С. (2018). Отраслевое сотрудничество стран БРИКС: потенциал и приоритеты реализации // Мир новой экономики. T. 12, № 4. С. 67—76. https://doi.org/10.26794/2220-6469-2018-12- 4-67-76Revenko L. S., Revenko N. S. (2018). Sectoral cooperation of the BRICS countries: Potential and implementation priorities. Mir Novoy Ekonomiki, Vol. 12, No. 4, pp. 67—76. (In Russian). https://doi.org/10.26794/2220-6469-2018-12- 4-67-76Родионова И. А., Черняев М. В., Шувалова О. В. (2017). Оценка потенциала БРИКС в мировой энергетике // Фундаментальные исследования. № 6. С. 175—184. https://doi.org/10.17513/fr.41570Rodionova I. A., Chernyaev M. V., Shuvalova O. V. (2017). Estimation of the BRICS potential in the world energy. Fundamental Research, No. 6, pp. 175—184. (In Russian). https://doi.org/10.17513/fr.41570Родченков М. В. (2022). Сопоставимость отчетных показателей международной финансовой отчетности c позиции инвесторов // Финансы, деньги, инвестиции. № 3. С. 18—23. https://doi.org/10.36992/2222- 0917_2022_3_18Rodchenkov M. V. (2022). Comparability of accounting indicators of international financial statements from the position of investors. Finance, Money, Investments, No. 3, pp. 18—23. (In Russian). https://doi.org/10.36992/2222- 0917_2022_3_18Симачев Ю. В., Яковлев А. А., Голикова В. В., Городный Н. А., Кузнецов Б. В., Кузык М. Г., Федюнина А. А. (2023). Российские промышленные компании в условиях «второй волны» санкционных ограничений: стратегии реагирования // Вопросы экономики. № 12. С. 5—30. https:// doi.org/10.32609/0042-8736-2023-12-5-30Simachev Y. V., Yakovlev A. A., Golikova V. V., Gorodnyi N. A., Kuznetsov B. V., Kuzyk M. G., Fedyunina A. A. (2023). Russian industrial companies under the “second wave” of sanctions: Response strategies. Voprosy Ekonomiki, No. 12, pp. 5—30. (In Russian). https:// doi.org/10.32609/0042-8736-2023-12-5-30Тамбовцев В. Л. (2024). Анализ экономики отраслей, межотраслевых комплексов и регионов: в поисках общих закономерностей (О книге «Системноориентированное моделирование реального сектора российской мезоэкономики» под ред. Г. Б. Клейнера) // Вопросы экономики. № 6. С. 150—160. https:// doi.org/10.32609/0042-8736-2024-6-150-160Tambovtsev V. L. (2024). The analysis of economics of industries, inter-industry complexes and regions: In search of general patterns (On the book “Systemoriented modeling of the real sector of the Russian mesoeconomy” edited by G. B. Kleiner). Voprosy Ekonomiki, No. 6, pp. 150—160. (In Russian). https:// doi.org/10.32609/0042-8736-2024-6-150-160Федюнина А. А., Симачев Ю. В. (2023). Всегда ли международные санкции достигают своей цели? Ограничения санкционной политики // ЭКО. Т. 53, № 7. С. 95—107. https://doi.org/10.30680/ECO0131-7652-2023-7-95-107Федюнина А. А., Симачев Ю. В. (2023). Всегда ли международные санкции достигают своей цели? Ограничения санкционной политики // ЭКО. Т. 53, № 7. С. 95—107. [Fedyunina A. A., Simachev Y. V. (2023). Do international sanctions always achieve their goal? Limitations of sanctions policy. ECO, Vol. 53, No. 7, pp. 95—107. (In Russian).] https://doi.org/10.30680/ECO0131-7652-2023-7-95-107Aguiar A., Narayanan B., McDougall R. (2016). An overview of the GTAP 9 data base. Journal of Global Economic Analysis, Vol. 1, No. 1, pp. 181—208. https://doi. org/10.21642/JGEA.010103AFAguiar A., Narayanan B., McDougall R. (2016). An overview of the GTAP 9 data base. Journal of Global Economic Analysis, Vol. 1, No. 1, pp. 181—208. https://doi. org/10.21642/JGEA.010103AFBesedeš T., Goldbach S., Nitsch V. (2021). Cheap talk? Financial sanctions and nonfinancial firms. European Economic Review, Vol. 134, article 103688. https://doi.org/doi.org/10.1016/j.euroecorev.2021.103688Besedeš T., Goldbach S., Nitsch V. (2021). Cheap talk? Financial sanctions and nonfinancial firms. European Economic Review, Vol. 134, article 103688. https://doi.org/doi.org/10.1016/j.euroecorev.2021.103688Bollen J., Rojas-Romagosa H. (2018). Trade wars: Economic impacts of US tariff increases and retaliations. An international perspective. CPB Netherlands Bureau for Economic Policy Analysis.Bollen J., Rojas-Romagosa H. (2018). Trade wars: Economic impacts of US tariff increases and retaliations. An international perspective. CPB Netherlands Bureau for Economic Policy Analysis.Chunding L., Chuantian H., Chuangwei L. (2018). Economic impacts of the possible China—US trade war. Emerging Markets Finance and Trade, Vol. 54, No. 7, pp. 1557—1577. https://doi.org/10.1080/1540496X.2018.1446131Chunding L., Chuantian H., Chuangwei L. (2018). Economic impacts of the possible China—US trade war. Emerging Markets Finance and Trade, Vol. 54, No. 7, pp. 1557—1577. https://doi.org/10.1080/1540496X.2018.1446131Corong E., Hertel T., McDougall R., Tsigas M., Mensbrugghe D. van der (2017). The standard GTAP model, Version 7. Journal of Global Economic Analysis, Vol. 2, No. 1, pp. 1—119. https://doi.org/10.21642/JGEA.020101AFCorong E., Hertel T., McDougall R., Tsigas M., Mensbrugghe D. van der (2017). The standard GTAP model, Version 7. Journal of Global Economic Analysis, Vol. 2, No. 1, pp. 1—119. https://doi.org/10.21642/JGEA.020101AFDavidson R., MacKinnon J. G. (1993). Estimation and inference in econometrics. New York: Oxford University Press.Davidson R., MacKinnon J. G. (1993). Estimation and inference in econometrics. New York: Oxford University Press.Giumelli F., Hoffmann F., Książczaková A. (2021). The when, what, where and why of European Union sanctions. European Security, Vol. 30, No. 1, pp. 1—23. https://doi.org/10.1080/09662839.2020.1797685Giumelli F., Hoffmann F., Książczaková A. (2021). The when, what, where and why of European Union sanctions. European Security, Vol. 30, No. 1, pp. 1—23. https://doi.org/10.1080/09662839.2020.1797685Govorun A., Marques I., Pyle W. (2016). The political roots of intermediated lobbying: Evidence from Russian enterprises and business associations. Business and Politics, Vol. 18, No. 4, pp. 395—433. https://doi.org/10.1515/bap-2015-0032Govorun A., Marques I., Pyle W. (2016). The political roots of intermediated lobbying: Evidence from Russian enterprises and business associations. Business and Politics, Vol. 18, No. 4, pp. 395—433. https://doi.org/10.1515/bap-2015-0032Greene W. H. (2012). Econometric analysis, 7th ed. Upper Saddle River, NJ: Prentice Hall.Greene W. H. (2012). Econometric analysis, 7th ed. Upper Saddle River, NJ: Prentice Hall.Hosmer D. W. Jr., Lemeshow S. A., Sturdivant R. X. (2013). Applied logistic regression, 3rd ed. Hoboken, NJ: Wiley. https://doi.org/10.1002/9781118548387Hosmer D. W. Jr., Lemeshow S. A., Sturdivant R. X. (2013). Applied logistic regression, 3rd ed. Hoboken, NJ: Wiley. https://doi.org/10.1002/9781118548387Hovi J., Huseby R., Sprinz D. F. (2005). When do (imposed) economic sanctions work. World Politics, Vol. 57, No. 4, pp. 479—499. https://doi.org/10.1353/wp.2006.0011Hovi J., Huseby R., Sprinz D. F. (2005). When do (imposed) economic sanctions work. World Politics, Vol. 57, No. 4, pp. 479—499. https://doi.org/10.1353/wp.2006.0011Klimovich S., Kropp S., Pape U. (2023). Defending business interests in Russia: Collective action and social investments as bargaining chips. Post-Communist Economies, Vol. 35, No. 1, pp. 17—40. https://doi.org/10.1080/14631377.2022.2104505Klimovich S., Kropp S., Pape U. (2023). Defending business interests in Russia: Collective action and social investments as bargaining chips. Post-Communist Economies, Vol. 35, No. 1, pp. 17—40. https://doi.org/10.1080/14631377.2022.2104505Li Z., Li T. (2022). Economic sanctions and regional differences: Evidence from sanctions on Russia. Sustainability, Vol. 14, No. 10, article 6112. https://doi.org/10.3390/su14106112Li Z., Li T. (2022). Economic sanctions and regional differences: Evidence from sanctions on Russia. Sustainability, Vol. 14, No. 10, article 6112. https://doi.org/10.3390/su14106112Long J. S. (1997). Regression models for categorical and limited dependent variables. Thousand Oaks, CA: Sage.Long J. S. (1997). Regression models for categorical and limited dependent variables. Thousand Oaks, CA: Sage.Long J. S., Freese J. (2014). Regression models for categorical dependent variables using Stata, 3rd ed. College Station, TX: Stata Press.Long J. S., Freese J. (2014). Regression models for categorical dependent variables using Stata, 3rd ed. College Station, TX: Stata Press.Marques I., Levina I., Kazun A., Yakovlev A. (2020). Calling the cavalry: Firm-level investment in the face of decentralized expropriation. Journal of Institutional Economics, Vol. 16, No. 4, pp. 503—518. https://doi.org/10.1017/s1744137420000028Marques I., Levina I., Kazun A., Yakovlev A. (2020). Calling the cavalry: Firm-level investment in the face of decentralized expropriation. Journal of Institutional Economics, Vol. 16, No. 4, pp. 503—518. https://doi.org/10.1017/s1744137420000028Pyle W. (2011). Organized business, political competition, and property rights: Evidence from the Russian Federation. Journal of Law, Economics & Organization, Vol. 27, No. 1, pp. 2—31. https://doi.org/10.1093/jleo/ewp013Pyle W. (2011). Organized business, political competition, and property rights: Evidence from the Russian Federation. Journal of Law, Economics & Organization, Vol. 27, No. 1, pp. 2—31. https://doi.org/10.1093/jleo/ewp013Treiman D. J. (2009). Quantitative data analysis: Doing social research to test ideas. San Francisco: Jossey-Bass.Treiman D. J. (2009). Quantitative data analysis: Doing social research to test ideas. San Francisco: Jossey-Bass.Vyas-Doorgapersad S. (2022). The role of BRICS in global governance to promote economic development. Africa’s Public Service Delivery & Performance Review, Vol. 10, No. 1, article 633. https://doi.org/10.4102/apsdpr.v10i1.633Vyas-Doorgapersad S. (2022). The role of BRICS in global governance to promote economic development. Africa’s Public Service Delivery & Performance Review, Vol. 10, No. 1, article 633. https://doi.org/10.4102/apsdpr.v10i1.633

The authors declare that there are no conflicts of interest present.